"Вчера на американском фондовом рынке продолжили царить "бычьи" настроения и эйфория среди инвесторов на Wall Street благодаря как макроэкономической статистике, так и корпоративным новостям. Напомним, что вчера JPMorgan сделал новое предложение по покупке банка Bear Sterns по цене $10 за акцию против $2 за акцию ранее, что было на "ура" воспринято участниками рынка, которые бросились скупать бумаги финансового сектора. Также вчера были опубликованы данные по продажам домов на вторичном рынке, которые в феврале выросли на 2,9% и составили 5,03 млн. против прогноза 4,85 млн.
В целом к текущему росту на американском фондовом рынке мы относимся спокойно и по-прежнему считаем его именно коррекционным, нежели формированием нового восходящего движения. На наш взгляд, проблемы в экономике еще далеко не закончены, а предпринятые меры покажут свой эффект только в 3-4 кварталах 2008 года.
По итогам торговой сессии американские фондовые индексы закрылись в плюсе /Dow Jones +1,51%, S&P500 +1,53%, NASDAQ +3,04%/.
Фьючерсы на американские фондовые индексы торгуются вблизи уровней закрытия, что будет нейтрально воспринято участниками рынка.
Индекс Dow Jones – временной срез 60 минут
С технической точки зрения, вчера индекс Dow Jones продолжил восходящее движение, преодолев при этом границу среднесрочного нисходящего тренда, а также сигнал на покупку на отметке 12460,8 пунктов. В итоге "быки" потащили индекс к 12517 пунктам, что составляло 76,4% по Фибоначчи от длины волны 1 /красные цифры/, а затем и до 12675 пунктов, что составляет 161,8% по Фибоначчи от длины волны 1 /зеленые цифры/.
Однако, до вышеуказанной цели "быкам" не хватило порядка 56 пунктов и возникает вопрос "а все ли так хорошо?"
Итак, с классической точки зрения, вчера индекс Dow Jones сформировал формацию "складной" метр из 3-х последовательных восходящих трендов, что является предвестником того, что индекс находится в последней стадии роста и назревает коррекция. Вчера индекс Dow Jones закрылся вблизи 3-его тренда и как он будет сломлен, то последует откат ко второму в районе 12310 пунктов.
Кроме того, вчера была сформирована формация 8-11 новых вершин, которая не играет на стороне "быков". По индикатору MACD плоская дивергенция, которая играет также не стороне "быков".
Теперь вернемся к волновому анализу, где также сложилась интересная ситуация, где оба сценария все же по-прежнему остаются актуальными.
В оптимистичном сценарии индекс формирует подволну с, состоящую из 5-малых волн в большой волне B с целями 12850-12900-13200 пунктов.
В волне с индекс Dow Jones формирует или уже сформировал 3-ую волну роста с целью 12674 пунктов, что составляет 161,8% по Фибоначчи от длины волны 1 /зеленые цифры/, поэтому не исключаем сегодня подскока до указанной цели. В любом случае в ближайшие несколько торговых сессий ожидается, по крайней мере, коррекционный откат индекса в предварительный диапазон 12290-12190 пунктов, что составляет 38,2%-50% по Фибоначчи от длины волны 3 /зеленые цифры/, с промежуточной целью 12420 пунктов. Если индекс Dow Jones останавливается вблизи данных рубежей, то начинается формирование 5-ой заключительной волны роста в подволне С, которая находится в большой волне В.
Если индекс Dow Jones уходит и закрепляется ниже диапазона 12290-12190 пунктов, то вновь начинает действовать пессимистичный сценарий, где начинается формирование мощной 3-ей волны в большой волне С, либо 5-ой волне в большой волне А с целями 10000-10500 пунктов.
Ближайшим сопротивлением будет дневной сигнал на покупку на отметке 12755,59 пунктов. Ближайший уровень поддержки находится в районе 12530 пунктов, где проходит граница 3-его восходящего тренда. Ближайший сигнал на продажу находится на отметке 12095,10 пунктов, что далеко от текущих уровней.
С технической точки зрения, вчера индекс ММВБ в середине торговой сессии повторно направился тестировать диапазон 1589,63-1589,86 пунктов, где была сформирована локальная "двойная вершина". Тем не менее, данные рубежи не сумели устоять под напором "быков" и даже были преодолены на повышенных объемах. Однако дневной объем торгов оказался крайне низким, что не подтверждает здравый рост и говорит именно о коррекционном отскоке индекса ММВБ.
Индекс ММВБ – временной срез 60 минут
Вчера мы предположили, что если индекс ММВБ не сумеет уйти ниже 1560-1565 пунктов, что составляет 61,8%-76,4% по Фибоначчи по отношению к пятничному росту, то "быки" смогут сформировать подскок вплоть до 1596-1606, далее до 1645-1665 пунктов по индексу ММВБ. Кроме того, как отмечали ранее на стороне "быков" играла дивергенция по индикатору MACD, которая еще полностью не отработана.
С волновой точки зрения, вчера мы предположили, что индекс ММВБ уже сформировал 5-ую малую волну /маленькие синие цифры/ в 5-ой малой подволне с целями 1549-1525-1490 пунктов, так как была достигнута одна из расчетных целей. В итоге, наш базовый пессимистичный сценарий стал не актуален, в котором индекс ММВБ продолжил бы формирование 5-ой малой подволны в рамках 3-ей волны более высокого порядка.
Итак, теперь "быки" могут выкопать себе более глубокую яму, чем ожидалось ранее, реализовав более пессимистичный сценарий.
Напомним, что теперь стоит ожидать продолжения подскока индекса ММВБ в диапазон 1645-1665 пунктов с промежуточным уровнем 1636,35 пунктов, где находится дневной фрактал на покупку. С волновой точки зрения в данном сценарии, индекс ММВБ сформировал 1-ую коррекционную подволну вниз/зеленые римские цифры/, состоящую из 5-ти малых волн/синие цифры/, поэтому сейчас идет формирование 2-ой коррекционной подволны с целью 1645-1665 пунктов, что составляет 61,8%-76,4% по Фибоначчи от длины волны 1/зеленая римская цифра/.
Если индекс ММВБ удержит вышеуказанный диапазон, то начинается формирование мощной 3-ей коррекционной подволны с предварительной целью 1405-1425 пунктов. Данная подволна будет развиваться в рамках 3-ей волны более высокого порядка с целью 1330 пунктов, что составляет 261,8% по Фибоначчи от длины большой волны 1 /красная цифра/, которая находится в большой коррекционной волне С. Тем не менее, мы также не будем исключать, что падение будет развиваться и в рамках 5-ой волны в большой волне А.
Теперь вернемся к оптимистичному сценарию, в котором также все по-прежнему. Напомним, что если "быки" удержат недельный фрактал на продажу в районе 1549,62 пунктов, а также индекс ММВБ закрепится выше диапазона 1645-1665 пунктов, то индекс ММВБ по-прежнему будет двигаться в рамках либо 4-ой коррекционной волны с целью 1746,94 пунктов, либо волны B c целями 1746,94-1753-1777-1795-1810 пунктов.
Сегодня ближайшим уровнем сопротивления будет часовой сигнал на покупку в районе дневной фрактал на покупку на отметке 1636,35 пунктов, а также преодоленный ранее восходящий тренд в районе 1650 пунктов. Ближайший уровень поддержки находится в районе 1568,39 пунктов, далее 1549,62 пунктов, где находится недельный фрактал на продажу.
Также стоит отметить, что сегодня на открытии индекс ММВБ имеет неплохие шансы, чтобы сформировать формацию 8-11 новых вершин, которая является разворотной для "быков". Кроме того, сегодня будет окончательно реализована дивергенция по индикатору MACD.
В тоже время сегодня не стоит исключать подскока индекса ММВБ до 1631,76 пунктов, что составляет 161,8% по Фибоначчи от длины волны роста 20 марта, после чего последует откат индекса в район 1600-1608-1616 пунктов, что составляет 50%-38,2%-23,6% по Фибоначчи от длины волны роста от 24 марта. Если индекс не уйдет ниже данного диапазона, то отскок продолжится до 1645-1665 пунктов, что как раз укладывается в вышеуказанный сценарий.
Вчера мы советовали покупать акции российских эмитентов только после уверенного преодоления на высоких объемах и закрепления выше часовых сигналов на покупку в районе 1589,63 пунктов и 1589,86 пунктов по индексу ММВБ.
Если "медведи" не сумеют преодолеть данный диапазон, то вновь открываем "длинные" позиции с целью 1645-1665 пунктов", - отмечает Вадим Сысоев, аналитик ГК Юнити Траст - Доходный Дом
