Коррекция – мечты сбываются, - Регина Гирфанова, УК "Альфа-капитал"

Не совсем понятно, что же происходит в Мечеле. С одной стороны, вышедшее вчера вечером заявление о возможной приостановке лицензии Якутугля спровоцировало падение акций на 8% в Нью-Йорке. Буквально сразу компания заявила о намерении разместить бонды на 15 млрд. рублей. Желание вполне понятное, только не ясно, насколько реализуемое в свете и без того высокой долговой нагрузки. Мы еще в прошлом году приняли решение, что не готовы нести подобные риски вместе с Мечелом и повторяем свои рекомендации. Довольно серьезно подешевел Highland Gold. И, похоже, это не предел. Одна из актуальных проблем компании сегодня – это реализация стейка одним из акционеров Barrick Gold. Мы ожидали, что реализация может пройти по сценарию Eurasia drilling, но, судя по всему, у организаторов другие взгляды. Неясна причина претензий к Башнефти по Требсу и Титову. Сегодня последовало заявление, что Лицензию на разработку могут передать от СП Башнети и Лукойла обратно Башнефти. Очевидно, что Башнефти придется искать партнера. Тем не менее, нам нравится компания. Мы считаем, что после консолидации активов стоит ожидать SPO и запуск программы АДР, но это скорее история второго полугодия. На следующей неделе начинаются торги ФосАгро. Напомним, компания делала сплит акций и не торговалась почти месяц на бирже.".