Мы с вами спекулянты. Мы с вами можем удивляться – чего это евродоллар пробив 1,2803 не пошел толком ниже 1,2640. Там был диапазон выше 2803 до 3172, это 3-4 цента отмерянного хода только. Мы с вами можем удивляться – чего это евродоллар, придя на 1,30, даже крови не выпил выше, а спешно упал. Мы с вами спеки, мы оперируем графиками. Что есть график?
Это есть некоторая модель рынка. Мы привыкли полагаться на графики, часто просто исходя из визуальной оценки их состояния и состояния любимых индикаторов. В самом деле, евра если делает ложное пробитие 200-дневного ЕМА, то один раз в год, например, в октябре 2011.
Нынче осенью она торговалась выше 2858 много дней, а потом все-таки упала – поддержка проверялась многократно, что в итоге приводит к ее пробитию вниз. А потом евра пошла выше 200ЕМА так, как будто ее нет на графике, этой 200-дневной экспоненты. В прошлый четверг презрительно даже на часе, в зоне 2870-80. В пятницу еще. И так до 1,30. Так, как будто нет графика, как быдто надежды на то, что Евросоюз даст Греции очередную подачку, обусловив ее сокращением госдолга до 124% от ВВП к 2020 году, и мороча голову тройками и отдельными умниками, начиная с августа. И вот теперь конец ноября, а денег все нет, но они – нас уверяют – будут.
Вот сегодня представители тройки будут в бюджетном комитете бундестага, вот в пятницу будеспарламент обеспечит законодательно новое соглашение по Греции, вот-вот-вот. А если поглядеть на картину сверху, ну, дали им денег, допустим. Дальше что. Раньше тоже давали и много.
Летом и осенью скандинавы особенно много говорили – больше не давать. Говорили шведский и голландский финмины. И немцы тоже говорили. Кто-то из еврочиновников, помню, красиво выразил: спасение Греции есть ее исключительно внутреннее дело. Тем временем, если продолжим глядеть на всю осеннюю картинку сверху, SNB уходил евро деноминированных активов в доллар. А буквально вчера русский РМ выразил необходимость диверсифицировать часть валютных резервов из активов еврозоны, но я не видел - куда именно. Учитывая разговоры, о которых я вчера уже упоминал, на тему о том, что доллар (1) вырастет существенно к первому кварталу 2013, и (2) будет самой быстрорастущей валютой в 13-ом году.
Могу сделать предположение, что именно в доллар. Далее, не так давно читал в ленте доу разговоры про то, что поддержку ему будет обеспечивать то обстоятельство, что центробанки мира прекратили диверсификацию своих резервов из доллара в прочие валюты. И что означал последний рост евры от 1,26 до 1,30, на греческих надеждах? Вероятно, с позиции спекулянтов, таких как мы с вами, он означал сбор стопов по протухшим шортам. Позвольте! – скажете вы, - они от 1,31 еще не успели протухнуть, всего 4 цента было.
Ну все равно – надо было их освежить, всех остопить, всех испугать, дезориентировать, и сделать вид, что евра растет, чтобы опять извлечь из этого преимущества. А кто же это делает? Да никто не делает. Никто ничего не знает. А что же тогда, оно само так получается? Угу. Я вам хочу показать один немножко нетипичный аспект.
Пока мы морочим себе голову графиками, пока все спекулянты мира оперируют графиками, есть реальные деньги. Это не спеки, это большие транзакции. Это не обязательно институциональные деньги, это могут быть большие корпоративные деньги, притекавшие осенью в евро. Я же помню, когда продавал ее от 1,2666, а она росла, и Дойчебанк выразил: «Ребята, брэйк! Это не спекулятивные деньги. Ребята, берегите пенсне»! Было? Было.
Конечно, спекулянты опытные сразу, как только видят, что дела пошли не так (взять хоть 200-дневный мувинг вышеописанный), начинают учитывать не графики. И не фундамент с позиций ставок. А что учитывать? Много чего. Например, спекулятивный интерес к евроиене, там была вспышка, там был взрыв до 107 иен. И если спеки там, то кроме роста доллара против иены, который должен же когда-то остановиться? – нужен еще и рост евродоллара. Беда в том, что продажи евры уже были, когда «Принц» Абе начал свою популистскую, предвыборную риторику.
Например, после надежд всегда бывает реализм. Я уже не говорю такие банальные вещи, как покупай слухи, продавай факты. Я не хочу вас оскорблять такими избитыми, «умными» словами. Я просто продолжаю ставить в графе евро минусики, а в графе доллар плюсики. И это не обязательно растущий американский хаузинг, и рост цен на дома, которые ведут к инфляции цен на дома, что есть важнейший компонент общей потребительской инфляции. А при растущей инфляции думают о росте ставок, вообще то. А при уровне безработицы, как теперь это не вяжется, но растущий спрос на дома, если это состоятельный спрос, указывает что с занятостью далеко не так плохо. Или ожидаются улучшения.
Я уже не говорю о растущем американском ВВП, и падающем европейском. Пусть и то другое умеренное, но еврозона уже 2 квартала в рецессии, пусть формально, как вам угодно. Технически, если оценивать последнее десятилетие, то тренд роста евры давно сменился большой раскачкой маятника. Кстати, именно маятник был любимым определением движения рынка дедушки Гринспена, а он понимал в этом толк. О, на евродолларе сделали на часе дивер на бай евру. Теоретически, как обычно, это 50 на 50. Учитывая, что внутри дня (час) был рост (тренд) 1,26-1,30, то пробитие облака ишимоку означает, как ни парадоксально, поддержку. Да еще дивер на бай.
Ну, это если вы остаетесь фанатиками графиков и не слышите того, что я вам говорю и что уже сказал. Все это глупости для зеленых новичков. Вот я помню, с каким энтузиазмом делал расчеты, когда был начинающим валютным трэйдером. Я считал «опорные точки». Я вычислял «точки разворота». Знаете, можно каждый день делать себе таблицу важных уровней и верить в эту чепуху, как в религию. Пока еще не поздно, вам сделать остановку. Посмотрите на графики сверху, а на себя со стороны. Закройте графики. Просто оценивайте каждый день – где минус, где плюс. И получится блюз. Я же не против графиков. Но если я вижу, как пробив 1,2803 они возвращаются далеко выше. Если я вижу, что идут через 200ЕМА дэйли так, как будто ее нет. Значит – не в этом графике дело.
В лучшем случае, дело в другом графике. Раньше дело было в графике INDU, и в графике шанхайского композита. А сегодня Доу выше 13К, а Шанхай уже под 2000 завалился. Не под 3000, а под 2000. Вы только подумайте. И Сингапур под 3К, бананово- лимонный. Кстати, что-то я не припоминаю бананов в Синге. Помню – жарко было, а из Москвы вылетали – как сейчас помню, в теплых куртках. Помню, вода в индийском океане мне не понравилась – мутная очень она там. Вода мутная. Видимо летели долго очень. Хых.
Помню, в 2004 была мода на диверсификацию. Помню русский ЦБ делал это агрессивно. И вижу вчера, что история пошла вспять, повторяясь в виде фарса. Если из евры уже диверсифицировал SNB, уже месяц назад, и если этого кто-то еще не понял. То Россия по своим резервам соизмерима со свиссами: у нас чуть более 520 ярдов, а у свиссов чуть более 420, но не долларов, а франков. Два доллара держу, один стерлинг держу, и две иены нацеливаю на 81,50, минимум. Аминь.
* Для тех, кто не помнит: президент Дж. Буш Младший, в первый свой официальный визит в Японию, на брифинге для журналистов перепутал дефляцию с девальвацией. Ну, бывает )))".
