Курс доллара к евро сегодня на азиатских торгах поднимался до уровня 1,1667 долл/евро, что было максимальным значением с ноября 2003 года. На 12.45 мск курс доллара к евро находился на уровне 1,1690 долл/евро.
Курс доллара по отношению к японской иене сегодня также приближался к 2-летнему максимуму на уровне 118,20 иен/долл, однако затем немного скорректировался вниз до уровня 117,90 иен/долл.
Позитивом для доллара стало дальнейшее повышение котировок на рынке американских акций. Так, по итогам последних торгов индекс Dow Jones Industrial вырос на 0,9 проц, индекс Nasdaq Composite - на 0,96 проц, индекс S&P 500 - на 0,84 проц. Доходность 30-летних государственных облигаций США упала по сравнению с предыдущим закрытием на 0,080 проц пункта и составляет 4,746 проц годовых.
Вышедшие вчера макроэкономические данные по США носили смешанный характер. Так, дефицит торгового баланса /Trade balance/ США в сентябре 2005 года вырос до рекордного уровня за всю историю и составил 66,1 млрд долл против 59,3 млрд долл в августе. Дефицит оказался намного выше прогноза и стал результатом резкого падения американского экспорта при сохранении высоких темпов роста импорта.
Рост импорта произошел ввиду увеличения объемов импортируемой нефти после того, как ураганы "Катрина" и "Рита" привели к сбоям в добыче этого сырья в Мексиканском заливе и росту мировых цен на нефть до рекордных уровней. Падение экспорта произошло из-за забастовок на заводах Boeing, в связи с чем экспорт американских самолетов упал на 72 проц. Таким образом, рост торгового дефицита США является временным явлением, и в последующие месяцы ситуация должна улучшиться, считают аналитики.
Министерство труда США сообщило вчера о том, что количество впервые обратившихся за пособиями по безработице /Initial jobless claims/ в США за прошлую неделю выросло на 2 тыс до 326 тыс человек. Рост показателя отмечен впервые за пять недель, однако положительным моментом является то, что показатель первичных обращений остается заметно ниже ключевой отметки в 400 тыс. Значение ниже 400 тыс показывает, что ситуация на рынке труда является в целом достаточно благоприятной.
Поддержку американской валюте оказали данные Мичиганского университета, показавшие неожиданно сильный рост доверия потребителей. Индекс потребительских настроений /Consumer sentiment index/, по предварительной оценке, вырос в ноябре до уровня 79,9 пункта против 74,2 пункта в октябре. Данные оказались лучше прогнозов аналитиков. Рост индекса потребительских настроений отражает общее увеличение оптимизма американцев в связи со снижением цен на бензин и другое топливо, быстрым восстановлением рынка труда и общим подъемом экономики.
По-прежнему глобальную поддержку доллару оказывают высокие процентные ставки в США и ожидания их дальнейшего роста. Ставка рефинансирования в США сейчас составляет 4,00 проц годовых, а в 2006 году может достичь 5,00 проц. Между тем европейский центральный банк в обозримом будущем вряд ли повысит свою учетную ставку с нынешних 2,00 проц годовых. Более высокие ставки в США будут привлекать капиталы в американскую экономику, что обеспечит высокий спрос на доллары в мире.
Как отмечают аналитики банка "Глобэкс", американская валюта продемонстрировала уверенный рост во всех основных валютных парах, несмотря на неоднозначные экономические данные по США. Еще совсем недавно при таком рекордном значении американского торгового дефицита доллар оказался бы под сильнейшим давлением, в нынешней же ситуации ничего такого не произошло.
Такая ситуация на валютном рынке достаточно объяснима. Рост учетных ставок в США делает привлекательными для инвесторов американские активы с точки зрения доходности, по сравнению, например, с европейскими и японскими. С этой точки зрения показательным явилось вчера успешное проведение аукциона по госбумагам США.
Положительный процентный дифференциал как таран пробивает любой негатив, способный помешать доллару двигаться выше. Несмотря на огромный торговый дефицит, сохраняется уверенность, что он с лихвой будет перекрыт притоком иностранных портфельных инвестиций в экономику США, увеличение которых и вызвано ростом процентной ставки.
В дополнение к этому усиливается приток средств из-за границ США от американских компаний, которые возвращают средства на родину согласно закону о репатриации, который действует до конца текущего года. Ранее американские транснациональные корпорации тормозили возврат средств, надеясь на удешевление доллара к концу года. Теперь же деваться некуда, поэтому будет спрос и на дорогую американскую валюту.
Сегодня в США выходной день - День ветерана, в связи с чем валютный рынок будет низколиквиден. В таких ситуациях возможны, как и всплески волатильности, так и наоборот, относительно спокойная торговля.
На следующей неделе все внимание рынка forex переключится на выходящие данные по США, среди которых наиболее важными будут показатели инфляции - индексы PPI и CPI. Если индексы покажут более значительный рост, чем ожидают аналитики, доллар получит новый импульс к повышению, так как именно для борьбы с инфляцией ФРС США повышает свои учетные ставки.
Вышедшие сегодня данные по еврозоне не смогли оказать поддержку евро, так как уменьшили вероятность подъема процентных ставок Европейским центробанком. Так, согласно окончательной оценке, индекс потребительских цен /CPI/ в Германии в октябре не изменился к сентябрю и вырос на 2,3 проц за год /ранее сообщалось о росте на 0,1 проц за месяц и на 2,4 проц за год/.
Что касается японской валюты, то поддержку ей оказал сегодня выход хороших данных по японскому ВВП. В третьем квартале рост ВВП /GDP/ составил 1,7 проц в годовом исчислении, тогда как аналитики ожидали роста на 1,2 проц. Рост ВВП оказался выше прогнозов в связи с более значительным, чем предполагалось, повышением потребительского спроса в стране.
Индекс Токийской фондовой биржи Nikkei 225 повысился сегодня еще на 0,55 проц и закрылся на уровне 14155,06 пункта. Доходность 10-летних японских гособлигаций не изменилась по сравнению с предыдущим закрытием и составила 1,570 проц годовых.