Сбербанк и ВТБ: акцент на объем просроченной задолженности розничного портфеля, - Хуго Сванн, Credit Suisse

"Учитывая положение банков на рынке розничного кредитования и перспектив рынка мы рассмотрели Сбербанк и ВТБ с точки зрения объема просроченной задолженности розничного портфеля.

Мы оцениваем Сбербанк лучше рынка и присваеваем рекомендацию на уровне "Покупать". Мы увеличиваем прогноз на 11E EPS на 1% 12E и 13E и на 14%, целевую цену повышаем с 4,2 до 4,3 долл США.

ВТБ мы оцениваем хуже рынка и присваеваем рекомендацию на уровне "Продавать". Мы увеличиваем прогноз на 11E EPS на 13% при одновременном снижении 12E по 1% и 13E на 4%, в итоге мы понижаем целевую цену с 5,5 до 5,1 долл США".