"Мегафон" в ближайшее время закроет сделку по выкупу собственных акций у Altimo

Как сообщали ранее СМИ, "Мегафон" готовится выкупить у Altimo 25,1% собственных акций.

"Главный результат этой сделки для "Мегафона" - более простая, стабильная и предсказуемая структура акционеров, что, безусловно, положительно скажется на развитии нашего бизнеса. Кроме этого, в результате сделки компания улучшает структуру капитала и получает часть акций, которые могут быть использованы как инструмент для финансирования дальнейшего развития", - приводятся в сообщении слова гендиректора "Мегафона" Ивана Таврина.

Как говорится в сообщении акционера оператора TeliaSonera, сделка может быть закрыта в самое ближайшее время.

Замглавы ФАС Дмитрий Рутенберг во вторник сообщил журналистам, что структуры Усманова подали ходатайство об увеличении своей доли в "Мегафоне" до контрольной. Сейчас оно находится на рассмотрении.

СТРУКТУРА СДЕЛКИ

В соответствии с достигнутыми договоренностями, дочерняя компания "Мегафона" Megafon Investment выкупает у Altimo 14,4% акций оператора за 2,16 миллиарда долларов, а "АФ-Телеком" Алишера Усманова - 10,7% оператора за 1,61 миллиарда долларов. Кроме того, "АФ-Телеком" приобретает у TeliaSonera 26,1% компании "Телекоминвест", через которую TeliaSonera и "АФ-Телеком" совладеют "Мегафоном". Таким образом, структуры Усманова получают 100% "Телекоминвеста".

После сделки у "АФ-Телеком" будет 50% "Мегафона", еще 14,4% будет контролировать кипрская "дочка" "Мегафона", у TeliaSonera будет 35,6%.

"Мегафон" также выплатит дивиденды трем акционерам на 5,15 миллиарда долларов и примет дивидендную политику, в соответствии с которой будет ежегодно платить акционерам более 50% чистой прибыли, или 70% денежного потока.

Как отмечается в сообщении TeliaSonera, во втором квартале 2012 года компания получит 22 миллиарда шведских крон (около 3,3 миллиарда долларов) в виде дивидендов от "Мегафона" и средств от продажи 8,2% оператора. TeliaSonera также в рамках сделки с Altimo выплатит ей 200 миллионов долларов. Altimo с учетом дивидендов в общей сложности получит 5,2 миллиарда долларов.

Для реализации сделки ранее "Мегафон" привлек кредит на 2 миллиарда долларов у Citibank, BNP Paribas Bank и Barclays Bank, а также открыл кредитную линию в Сбербанке на 1,5 миллиарда долларов. Еще 1 миллиард долларов оператору предоставил Газпромбанк . Также оператор выделил своей "дочке" Megafon Investment кредит в 2,2 миллиарда долларов.

ПОДГОТОВКА К IPO И ПАРТНЕРСТВО С ALTIMO

Акционеры также договорились работать по направлению к IPO "Мегафона" на Лондонской фондовой бирже, во время которого компания может продать до 20% акций – 10,6% TeliaSonera и 9,4% сам "Мегафон". До этого и "АФ-Телеком" и TeliaSonera будут представлены тремя членами в совете директоров компании.

Как сообщалось ранее, "Мегафон" может выйти на биржу уже в 2012 году, разместив до 20% акций на 4 миллиарда долларов.

В случае, если IPO "Мегафона" не будет завершено к концу 2014 года, TeliaSonera имеет право продать свои акции оператора "АФ-Телекому" или дочерней компании "Мегафона".

TeliaSonera в свою очередь планирует сохранить в собственности 25% плюс одна акция после IPO.

По словам главы TeliaSonera Ларса Нюберга, компания всегда была заинтересована в повышении ликвидности своих инвестиций в "Мегафон". TeliaSonera продолжит сотрудничество с Altimo в рамках урегулирования споров по Turkcell.

"Мы ожидаем, что споры в отношении собственности на акции оператора с Cukurova будут решены в этом году, сказал глава "Альфа-групп" Михаил Фридман. - Если суд подтвердит нашу позицию, мы создадим структуру управления, при которой ни один из крупных акционеров не может заблокировать принятие решений большинством голосов, и сосредоточимся на развитии Turkcell".

КОММЕНТАРИИ АНАЛИТИКОВ

По мнению аналитика "Уралсиба" Константина Белова, общая оценка "Мегафона" близка к тем, по которым торгуется другой оператор "большой тройки" - МТС , что вполне разумно. В то же время, сейчас разместить довольно большой пакет акций (до 20%) будет довольно сложно, так как телекоммуникационные компании не относятся к самым популярным бумагам в силу глобального к ним отношения.

"Если посмотреть на мировые тенденции, телекоммуникационный бизнес не демонстрирует большого роста, требует постоянных вложений для развития сетей нового поколения, а отдача от этих инвестиций не всегда очевидна, - сказал аналитик. - Однако, несмотря на не очень оптимистичный рынок, "Мегафон" хороший актив, а его долговая нагрузка, которая образуется после завершения сделки, не критична".

"Мегафон" вполне справедливо оценивать близко к стоимости МТС, уверена аналитик Unicredit Надежда Голубева, при этом оператор практически не обременен долговой нагрузкой.

TeliaSonera и Altimo в 2009 году уже планировали объединить свои доли в турецком операторе Turkcell и "Мегафоне" в новую компанию, но сделка была заблокирована.

"Мегафон" предоставляет услуги связи и мобильной передачи данных во всех федеральных округах и субъектах РФ, его абонентская база на ноябрь 2011 года насчитывала 62 миллиона пользователей.

Елена Кудряшова, ПРАЙМ