Рисунок 1. Падение в нисходящем канале в 2011 году
В краткосрочном промежутке времени акция неплохо выглядит для технического отскока с потенциалом движения порядка 10-15% вверх. Однако следует понимать, что в текущий момент подтверждения в виде сильного спроса пока в акции недостаточно и вход в лонги в районе 250 рублей должен происходить с коротким стопом в районе 245 рублей.
Если сейчас формируется краткосрочная "бычья" волна, то покупатель должен защищать уровень 250 рублей. Данный уровень специфичен тем, что в последние дни он был локальной поддержкой, после чего прошло два прокола уровня. Причем проколы были с объемами и быстро выкупались. Следовательно, подтверждением разворотного паттерна должно стать нахождение цены выше 250 рублей. При сильной волне ниже данного уровня длинные позиции следует ликвидировать. Как промежуточный вариант, установить стоп-лосс в районе 245-247 рублей. При этом необходимо защищать позицию от спайков (шипов), которые в данной неликвидной акции бывают достаточно часто (рисунок 2).
Рисунок 2. Формирование краткосрочного разворотного паттерна в акциях "Мечела" (часовой тайм-фрейм)
Пока еще высок риск, что акция протестирует новый более низкий диапазон 230-240 рублей (в рамках горизонтального канала 235-365 рублей). Поэтому входы в длинные позиции должны поддерживаться грамотным риск-менеджментом.
Техническа картина в среднесрочном периоде является "медвежьей". С января 2011 года акция упала с 1000 рублей до 250 рублей или на 75% (рисунок 3).
Рисунок 3. Среднесрочный даунтренд в акциях "Мечела" (недельный тайм-фрейм)
С ноября 2011 года на недельном графике "Мечела" можно выделить горизонтальный канал с верхней границей 365 рублей и нижней границей 235 рублей. Сейчас акция торгуется вблизи нижней границы. Как один из вероятных сценариев, отбой от нее. При этом на недельных графиках существенных признаков отбоя пока не отмечено (рисунок 4).
Рисунок 4. Горизонтальный канал 235-364 рубля в в акциях "Мечела" (недельный тайм-фрейм)
В среднесрочном промежутке времени усиление спреда на движении вверх может стать первым признаком развития движения на пробой канала 235-365 рублей. Пока же наиболее вероятным среднесрочный сценарий нахождение цены внутри данного канала. Следовательно, среднесрочные инвестиции в акции "Мечела" пока вряд ли являются привлекательными.
Таким образом, технический анализ графиков акции "Мечела" свидетельствует о возможности краткосрочной спекулятивной игры от уровня 250 рублей со стоп-лоссом в районе 245 рублей. При этом в качестве подтверждения данной торговой идеи должна стать "защита" покупателями уровня 250 рублей. Цели для отскока в районе 280 рублей".