Чистая прибыль крупнейшего российского банка за девять месяцев выросла на 2,7% по сравнению с аналогичным показателем прошлого года.
Финансовый итог третьего квартала еще более внушительный: Сбербанк нарастил чистую прибыль за июль-сентябрь на 9,9% по сравнению с аналогичным показателем прошлого года - до 87,5 миллиарда рублей. Аналитики ожидали 83,5 миллиарда рублей.
По итогам 2011 года Сбербанк заработал рекордную прибыль по МСФО в 316 миллиардов рублей. Руководители банка неоднократно заявляли, что рассчитывают в 2012 году превзойти этот результат.
На фоне хорошей отчетности динамика акций Сбербанка на Московской бирже (плюс 2% на 14.00 мск) опережает рост рынка (плюс 1,7%).
Аналитики объясняют превышение прогноза двумя основными факторами: более низкими отчислениями в резервы и достаточно высокой процентной маржой.
Расходы на создание резервов за девять месяцев составили 10,6 миллиарда рублей против восстановления резервов на 16,8 миллиарда рублей за аналогичный период прошлого года. При этом в третьем квартале банк создал резервы на 11,7 миллиарда рублей.
"Основной фактор - отчисления в резервы: они выросли серьезно, но не так сильно, как ожидали аналитики", - сказала аналитик Uralsib Capital Наталья Березина.
Чистая процентная маржа банка, согласно отчетности, выросла в третьем квартале до 6,2% с 6% во втором квартале.
Показатель за январь-сентябрь текущего года составил 6,1% против 6,3% за аналогичный период прошлого года. Многие аналитики ожидали снижения маржи в третьем квартале до 5,9%.
"Чистая процентная маржа банка оказалась сильней, чем ожидалось. За отчетный период ему удалось серьезно увеличить доходность активов, что было обусловлено высокими темпами роста высокомаржинального розничного кредитования", - считает аналитик Газпромбанка Андрей Клапко.
Рост портфеля наиболее доходных потребительских кредитов за девять месяцев составил 56% по сравнению с динамикой всего розничного портфеля в 48,9%.
ОСНОВНЫЕ ИТОГИ
Динамика основных доходных статей оказалась ожидаемой. Операционные доходы до создания резервов увеличились на 23% - до 665,6 миллиарда рублей, в основном за счет роста чистого процентного дохода (на 25,3%) и чистого комиссионного дохода (на 22,8%).
А вот динамика расходов по-прежнему разочаровывает. Операционные расходы группы выросли на 31,4% - до 314,6 миллиарда рублей. Банк объясняет это инвестициями в развитие персонала, ИТ-инфраструктуру и филиальную сеть, а также расходами на персонал в связи с приобретением "Тройки Диалог" и Sberbank Europe (бывший VBI, Австрия). В результате отношение операционных расходов к доходам достигло 47,3% против 44,2% за девять месяцев 2011 года.
"Расходы по-прежнему съедают весь рост выручки... Сбербанк обещал динамику расходов на уровне 20-25%, поэтому все расстраиваются, когда видят выше 30%", - пояснила Березина.
Рентабельность капитала за девять месяцев текущего года снизилась до 25,1% с 31,5% за аналогичный период прошлого года. Рентабельность активов за девять месяцев уменьшилась до 2,9% с 3,8%.
Консолидация в отчетности за девять месяцев новой турецкой "дочки" Denizbank привела к заметному росту показателей балансовых статей.
Рост активов группы за девять месяцев составил 27%, в том числе 11,9% - за счет приобретения Denizbank и Sberbank Europe.
Портфель кредитов клиентам после вычета резерва под обесценение вырос за девять месяцев на 28,5% - до 9,9 триллиона рублей. Портфель кредитов физическим лицам до вычета резерва увеличился на 48,9% (или на 35,4% без учета эффекта от приобретения Denizbank и Sberbank Europe), до 2,7 триллиона рублей, в то время как кредиты юридическим лицам до вычета резерва выросли на 18,6% (или на 8,8% без учета Denizbank и Sberbank Europe), до 7,8 триллиона рублей.
Качество кредитного портфеля группы улучшилось. Доля неработающих кредитов (NPL) с просрочкой более чем на 90 дней снизилась до 3,4% на 30 сентября с 4,9% на начало года.
Депозитная база росла медленнее, чем активные операции: объем депозитов физлиц увеличился с начала года на 13,6% - до 6,5 триллиона рублей. Средства корпоративных клиентов выросли на 36,8% - до 3 триллионов рублей. Слабый приток вкладов Сбербанк компенсировал почти двукратным увеличением заимствований на денежных рынках - до 1 триллиона рублей.
Капитал группы составили 1,5 триллиона рублей на 30 сентября, увеличившись на 20,2% за девять месяцев. Коэффициент достаточности общего капитала группы (по стандартам "Базель 1") составил 13,3%, что значительно выше установленного минимума в 8%; коэффициент достаточности капитала первого уровня - 10,2%. Снижение коэффициента достаточности капитала по сравнению с началом 2012 года (15,2%) было связано с приобретением Denizbank и Sberbank Europe.
ДОЧКИ
Сбербанк отразил в отчетности за январь-сентябрь убытки дочерних Sberbank Europe на 4,8 миллиарда рублей и "БНП Париба Восток" - на 0,1 миллиарда рублей; Denizbank, напротив, мог бы принести прибыль в 8,5 миллиарда рублей, если бы сделка по его приобретению состоялась в начале текущего года.
По итогам приобретения европейской "дочки" стоимость кредитов и дебиторской задолженности до вычета резерва под обесценение составила 301,2 миллиарда рублей.
Консолидированная чистая прибыль группы не изменилась бы, если бы приобретение произошло 1 января 2012 года, уточняет Сбербанк.
Комментируя итоги приобретения "БНП Париба Восток", Сбербанк отмечает, что стоимость кредитов и дебиторской задолженности до вычета резерва под обесценение, приобретенных группой в процессе объединения компаний, составила 16,9 миллиарда рублей.
По итогам покупки Denizbank, стоимость кредитов и дебиторской задолженности до вычета резерва под обесценение составила 637,3 миллиарда рублей.
Консолидированная чистая прибыль группы за девять месяцев составила бы 271,3 миллиарда рублей, если бы приобретение произошло 1 января 2012 года, пояснил Сбербанк.
Елена Федорова, Прайм