Ведущие фондовые индексы Европы и США в среду изменились разнонаправленно - британский FTSE-100 (+0,19%), немецкий DAX (-1,09%), французский CAC (-1,4%), американские Dow (+0,06%), S&P500 (+0,05%), Nasdaq Сomposite (-0,11%). Немецкий фондовый индекс DAX и французский CAC просели в среду более чем на 1% из-за проявившихся разногласий между Германией и Францией относительно регулирования обменного курса европейской валюты, который в значительной степени влияет на ситуацию в национальных экономиках.
Выступивший в Европарламенте Президент Франции Франсуа Олланд заявил, что еврозона должна проводить свою валютную политику, а существующий высокий курс единой европейской валюты мешает борьбе с финансовым кризисом и экономическому росту. По оценкам французского Минфина, укрепление евро на 6,5% обходится экономике Франции в 0,3% ВВП в год. В свою очередь Германия не согласна с тем, что евро переоценен, не видит необходимости в дополнительных мерах по регулированию обменного курса, и, вообще, считает, что валютная политика не является подходящим инструментом для укрепления конкурентоспособности экономики в долгосрочной перспективе. Свое отношение к актуальной теме регулирования курса европейской валюты сегодня может прояснить глава Европейского Центробанка (ЕЦБ) Марио Драги на пресс-конференции, начинающейся 17-30 мск. Курс евро по отношению к доллару США сейчас нашел точку равновесия в районе уровня $1,35.
Фьючерсы на ведущие фондовые индексы США сегодня утром меняются мало.
На фондовых площадках в Азии отмечается преимущественно негативная динамика. Открытие европейских фондовых площадок мы ждем с понижением ведущих индексов. Цены на нефть марки Brent выросли и сегодня колеблются возле отметки в $116,8 за баррель. Таким образом, внешний фон и влияние основных факторов на рынок акций РФ сегодня утром, по нашим оценкам, складывается смешанным. В сформировавшихся условиях мы ожидаем сегодня увидеть в начале дня преимущественно небольшое понижение котировок по спектру наиболее ликвидных российских ценных бумаг относительно закрытия предыдущего торгового дня.
Фондовый рынок РФ в среду показал довольно волатильную динамику котировок "голубых фишек". Рост в первой половине торговой сессии, произошедший вчера благодаря передавшемуся инвесторам позитивному настрою с азиатских рынков, где японский фондовый индекс Nikkei-225 вчера подскочил на 3,8%, сменился затем в течение дня снижением. Это произошло из-за пессимизма европейских инвесторов, уронивших свои индексы на фоне новой волны сомнений в европейской стабильности, поднятой евроскептиками. В результате индекс ММВБ в среду сначала рикошетировал от зоны сопротивления росту, расположившейся чуть выше уровня в 1550 пунктов, а затем обновил минимальные отметки за последние полторы недели.
График индекса ММВБ (дневной)
В результате на графике индекса ММВБ сформировался "медвежий внешний бар", полностью перекрывающий предыдущий и находящийся вблизи важного уровня поддержки. Стоит также отметить, что индекс относительной силы RSI (14), определяющий силу тренда и вероятность его продолжения в индексе ММВБ вчера достиг новых минимальных отметок в текущем году. В совокупности все это говорит о том, что начавшаяся в конце января коррекция в индексе ММВБ продолжается, и стоит принять во внимание растущий риск перемещения этого фондового индикатора на более низкие уровни.
Котировки акции Сбербанка вчера ещё раз протестировали на прочность уровень сопротивления росту, сложившийся возле отметки в 110 руб., взятие которого могло на волне закрытия игроками коротких позиций спровоцировать мощную волну роста котировок. Повышенный интерес к акциям Сбербанка в последнее время отмечается, прежде всего, со стороны нерезидентов. При этом отечественные инвесторы воспринимают сложившийся курс акций Сбербанка с определенной долей скепсиса, не веря в то, что эти акции больше никогда не будут стоить дешевле 100 руб. Отметим, что Bank of New York Mellon приостановил конвертацию акций Сбербанка в депозитарные расписки по причине совокупного лимита заполняемости программы. В этом контексте спред между стоимостью акций Сбербанка в России и обращающимися депозитарными расписками может начать расширяться.
В перспективе на динамику рынка акций РФ будут оказывать влияние глобальные события, развитие ситуации на мировых фондовых, сырьевых и валютных рынках, а также корпоративные новости и данные макроэкономической статистики. Из числа последних внимание сегодня привлекут баланс внешней торговли и промышленное производство в Великобритании в 13-30 мск, промышленное производство в Германии в 15-00 мск, заявки на пособие по безработице в США в 17-30 мск. Банк Англии в 16-00 мск и ЕЦБ в 16-45 мск огласят свои решения по ставкам. Начнется бюджетный саммит ЕС. Свои отчеты инвесторам сегодня представят Credit Suisse, Philip Morris и ряд других компаний.
Роснефть - ао. Котировки акций Роснефти вчера обновили свои минимальные ценовые значения в текущем году, подтвердив сохраняющуюся в них локальную нисходящую тенденцию. Предпринятая в начале торгов в акциях Роснефти "бычья контратака" быстро захлебнулась, а сформировавшийся последний "внешний бар", у которого максимумы и минимумы лежат вне "медвежье поглощение" предпоследнего бара, говорит о 80% вероятности достижения акциями Роснефти более низких ценовых уровней.
График акций Роснефти (дневной)
НМТП - ао. Акции НМТП вновь оправдали наши ожидания продолжения роста их котировок (см. выпуск от 04.02.13) и, несмотря на общерыночную негативную динамику вчера достигли новых максимальных отметок за последние полтора года. Три "белых солдата" на графике японских свечей НМТП говорят о высокой вероятности продолжения сложившейся позитивной тенденции. Вместе с тем, достижение целевой отметки в 3,42 руб. является мотивом частично снять накопленную в результате прибыль.
График акций НМТП (недельный)