Финансовый сектор торгуется "хуже рынка"

Внешний фон перед открытием российского рынка можно оценить, как умеренно-позитивный.

В минувший понедельник основные российские фондовые индексы ММВБ и РТС закрылись с умеренным повышением. Локальный рынок получил поддержку на фоне заметного повышения основных европейских индексов и позитивного старта торгов в США. В то же время, некоторое ухудшение настроений на нефтяном рынке не позволило российским «быкам» вытолкнуть индекс ММВБ выше психологически значимой отметки 1350 п. в ходе основной торговой сессии. Вероятно, игрокам на повышение еще предстоит побороться за этот важный уровень.

Отметим заметный спад дневного торгового оборота на российской бирже. Минувший торговый день был небогат на значимые новости и важную иностранную статистику. Кроме того, наступление сезона летних отпусков также не стимулирует рост торговой активности.

По итогам основной торговой сессии индекс ММВБ повысился на 0.46%. Индекс РТС днём прибавил 0.69%. К завершению вечерних торгов индексы ММВБ и РТС незначительно подросли на 0.15% и 0.32% соответственно.

Под закрытие вечерней торговой сессии недавняя умеренная бэквордация сентябрьского фьючерса на индекс РТС (RIU3) по отношению к базовому активу, составлявшая 13 п., или 1%, не изменила своей величины. Участники срочного рынка продолжают оценивать ближайшие перспективы индекса РТС умеренно - негативно.

Несмотря на умеренный прирост индекса ММВБ, ликвидные акции закрылись разнонаправленно, со средним отклонением в пределах 1-2% по отношению к уровням предыдущего закрытия.

Лидерами повышения среди наиболее ликвидных бумаг стали акции «Роснефти» (ROSN RM, +1.89%) и «Газпрома» (GAZP RM, +0.38%). Они пользовались спросом в связи с вероятным снижением ставок НДПИ на газ для самых сложных шельфовых месторождений до 1-1.3%. Соответствующий законопроект был принят Госдумой в первом чтении. В настоящее время ставка налога для шельфовых проектов составляет 10%. Ожидаемое снижение ставок НДПИ позволит указанным компаниям значительно сэкономить на налогах в долгосрочном периоде и будет их стимулировать к ускорению разработки лицензионных участков шельфа.

Перепроданные акции «Распадской» (RASP RM, +4.63%) продолжили резкое пятничное повышение, наметившееся в связи с сообщением эмитента о возобновлении работ на одноимённой шахте. «Распадская» была остановлена 14 мая текущего года в связи с превышением содержания окиси углерода в пробах воздуха. В настоящее время угольная компания выполнила необходимые мероприятия, направленные на обеспечение безопасных условий труда. Не исключено, что эта позитивная новость станет сигналом для перелома долгосрочной нисходящей тенденции в бумагах «Распадской».

Акции «Аэрофлота» (AFLT RM, +1.58%) продолжили наметившееся с середины июня повышение. Вероятно, интерес к этим бумагам связан с состоявшимся изменением состава крупных акционеров. В начале июля в СМИ появилась информация о том, что Александр Лебедев завершил продажу остававшихся у него 4.5% акций авиакомпании. Кроме того, стало известно, что госкорпорация «Ростех» предложила государству свою схему приватизации авиакомпании. Как ожидается, в будущем доля государства в «Аэрофлоте» сократится до блокирующего пакета в размере 25% + 1 акция. «Ростех» хочет получить этот пакет акций в управление.

Стоит отметить, что за последние недели техническая картина на дневном графике акций «Аэрофлота» существенно улучшилась. Ближайшей целью и сопротивлением для этих бумаг выступает район 60 рублей. В случае преодоления указанной отметки следующей целью для акций «Аэрофлота» станет уровень 70 рублей.

Несколько слабее рынка торговались представители финансового сектора: «Сбербанк»-ао (SBER RM, -0.39%), ВТБ (VTBR RM, -0.42%). Негативом для этих бумаг явилось решение рейтингового агентства Moody's о понижении долгосрочных долговых и депозитных рейтингов «Сбербанка России» и банка «ВТБ» в рамках состоявшегося пересмотра рейтингов российских банков с государственным участием.

Хуже рынка также торговались бумаги «Уралкалий» (URKA RM, -0.85%), «Ростелеком»-ао (RTKM RM, -1.63%), «Ростелеком»-ап (RTKMP RM, -2.35%), «ИНТЕР РАО» (IRAO RM, -1.09%), ММК (MAGN RM, -1.43%).

Перед открытием торгов в России фьючерсы на фондовые индексы США торгуются с заметным повышением до 0.4%. Контракты на нефть сорта Brent теряют около 0.2%. Японский индекс Nikkei225 подрос на 2.2. Гонконгский Hang Seng прибавил 0.3%.

Прогнозы на текущий день:

Внешний фон перед открытием российского рынка можно оценить, как умеренно-позитивный.
• Мы ожидаем открытие рынка с незначительным повышением около 0.2-0.3%, в диапазоне 1350 - 1355 п. Ближайшими значимыми поддержками останутся уровни 1340, 1330 п. В качестве локальных сопротивлений выступят отметки 1360, 1370 п.;
• Выхода значимой иностранной статистики сегодня не ожидается. Вероятно, после позитивного старта торгов, индекс ММВБ перейдет в состояние бокового движения в диапазоне 1350 - 1360 п.;
• Во второй половине дня участники российских торгов будут привычно ориентироваться на характер движения западных фондовых индексов и фьючерсов на нефть;
• Состоявшийся накануне выход позитивного квартального отчета американской компании Alcoa дает надежду на улучшение настроений на локальном рынке к моменту открытия торгов в США.