Потенциал роста в пределах 2% по индексу РТС сохраняется до конца недели

Во вторник на российском фондовом рынке мы увидели классический ударный день роста. Индекс ММВБ прибавил 2%, а валютный индекс РТС прибавил почти 4%. Про политику и экономику писать сегодня много не буду, скажу лишь следующее - стало очевидно, что негативные опасения и политические санкции уже заложены в цене. После прошедшего саммита G7 стало понятно, что никаких экономических санкций пока вводить никто не будет, поэтому вчера инвесторы стали заходить в рынок. Отсутствие новых негативных новостей - это уже позитив. Ещё вчера я сделал акцент на том, что наш рынок в ближайшее время может начать ходить в разрез мировым фондовым рынкам, хотя сегодня та же Европа, которая также бы пострадала от экономических санкций, неплохо на радостях подросла.

Теперь давайте рассмотрим технику и подумаем чего ждать дальше. Ещё в пятницу мы дали рекомендацию клиентам покупать российский фондовый рынок в первой половине дня и к закрытию он почти отыграл все потери. В понедельник мы также рекомендовали удерживать длинные позиции, пока фьючерс на индекс РТС держится выше отметки 106000 пунктов.

По итогам вторника мы теперь видим следующую картину по фьючерсу на индекс РТС.

Цена продолжает находиться в восходящем локальном тренде и пока нет даже намёков на открытие коротких позиций. Среднесрочные цели на отметке 118000 пунктов пока остаются в силе, однако, ввиду высокой волатильности, защитный стоп лучше переносить с отметки 106000 на отметку 110000 пунктов или можно ещё выше, всё зависит от вашей жадности. Проще использовать трейлинг стоп в 1500 пунктов.

Если рассматривать наиболее позитивный сценарий, то текущий восходящий тренд может продлиться вплоть до отметки 125000 пунктов, хотя я на это бы не ставил.

Открывать короткие позиции лучше всего или при отбое от уровня 118000, как только появится разворотная формация или при пробое отметки 109000 пунктов вниз.

P.S. Лично я сейчас попробую нарушить свои правила и возможно поспорю с рынком. Хочется попробовать в контртренде сформировать шортовую позицию в диапазоне 115000-118000, если мы конечно увидим такой сценарий. Стоп по такой позиции будет при закрытии дня выше отметки 121000 пунктов. Подобный сценарии не стоит реализовывать с большими плечами, я стараюсь не работать с плечом выше одного.

Российский рубль на фоне спада геополитических рисков также получил поддержку и существенно укрепился во вторник, и тем самым поддержал позитивную динамику индекса РТС. Также на укрепление рубля сказался период налоговых выплат. На мой взгляд, не стоит пока говорить об окончательном развороте российской валюты и делать ставку на дальнейшее укрепление. С технической точки зрения сигнал на шорт по фьючерсу на валютную пару доллар-рубль вышел ещё несколько дней назад, но теперь движение вниз будет натыкаться на сильные поддержки. Первая локальная поддержка 36250, вторая 36000.

Теперь давайте посмотрим на динамику индекса ММВБ за последние 3-4 года. Прекрасно видно, что говорить о развороте и росте пока рано. Всё что мы сейчас видим - это не более чем технический отскок и консолидация после довольно сильно обвала. Цена сейчас почти полностью сняла перепроданность - это видно относительно 200-дневной скользящей средней.

Ну и напоследок разберём более длинный период по индексу РТС. Опять же, из вчерашнего обзора - "с технической точки зрения российский валютный индекс РТС пока имеет все шансы на отскок до сильного сопротивления на недельном периоде 1200-1250 пунктов, но выход выше этого диапазона до лета мы вряд ли увидим. Пока в голове рисуется следующий сценарий: мы идём немного выше до отметок 1180-1200 и потом будет финальный заход вниз до отметки 900 пунктов". Сейчас мы видим, что этот сценарий пока реализовывается и до отметки 1200 пунктов осталось около 2%.

Выводы: потенциал роста в пределах 2% пока ещё сохраняется до конца недели. Чётких сигналов на шорт пока нет. Тем, кто сидит в лонгах с хороших уровней, можно и дальше удерживать позиции, пока мы не увидим разворотный паттерн на дневном графике индекса ММВБ.