Банк России не стал увеличивать лимит по недельному репо

Ситуация на рынке ставок овернайт вчера оставалась спокойной, несмотря на то что Банк России немного сократил лимит на аукционе недельного репо. Ставка однодневного валютного свопа закрылась на отметке 11.15%, столько же составило ее средневзвешенное значение. Спрос на ликвидность, предоставляемую Банком России в рамках операций репо по фиксированной ставке, немного вырос: в общей сложности банки привлекли 76 млрд руб. (плюс 7 млрд руб.). По состоянию на утро вторника остаток средств на корсчетах банков составлял 1.73 трлн руб., что, судя по всему, ограничило давление на ставки овернайт. Однако сегодняшняя уплата НДС и НДПИ, на наш взгляд, может подтолкнуть ставки вверх. На вчерашнем аукционе недельного репо регулятор сократил лимит на 40 млрд руб., до 950 млрд руб. Предложенная сумма была размещена в полном объеме, средневзвешенная ставка сложилась на уровне 11.77%. Спрос на депозитном аукционе Федерального казначейства также был высоким: банки привлекли все предложенные 400 млрд руб. по средневзвешенной ставке 11.26%. Возросшая волатильность рубля привела к повышению ставок NDF еще на 3–8 бп. Однако 3-месячная ставка NDF понизилась на 9 бп (до 11.63%), в результате чего спред между 12-месячной и 3-месячной ставками расширился на 17 бп, до минус 101 бп. Кривая кросс-валютных свопов сместилась вверх в среднем на 8 бп во всех сегментах, в том числе годовая ставка закрылась на отметке 10.53%, а 3-летняя составила 9.50%. Короткие ставки процентного свопа повысились на 5–10 бп, а длинные выросли на 30–40 бп и сейчас находятся на уровне 10.40%.