НЛМК планирует выпуск нового бонда и объявил выкуп двух обращающихся

Главным ньюсмейкером на российском рынке вчера стал НЛМК

Мы считаем, что компания, таким образом, пытается пролонгировать свои долговые обязательства, поскольку дюрация нового бонда НЛМК, по нашему мнению, может составить не менее пяти лет. НЛМК станет первой компанией, которая выйдет на первичный рынок после размещения суверенного евробонда, но мы сомневаемся, что НЛМК придется предлагать столь значительную премию ко вторичному рынку, как РФ, поскольку у компании вряд ли возникнут большие сложности в проведении расчетов по бонду через Euroclear или Clearstream.

Корпоративные евробонды завершили вчерашнюю сессию незначительным приростом, и лучшую динамику показали выпуски госбанков. Так, VEBBNK’23 (YTM 5,6%) и VEBBNK’22 (YTM 5,4%) прибавили примерно 0,5 п.п. от номинала, а другие банковские бумаги подросли в цене приблизительно на 0,2–0,3 п.п. Еврооблигации нефтегазового сектора закрылись в небольшом плюсе, котировки Газпром нефти поднялись в среднем на 0,2 п.п. от номинала. Внешний фон сегодня утром преимущественно негативный, поскольку цены на нефть снижаются, в красной зоне находятся также фьючерсы на американские индексы и рынки Азии.