МОСКВА, 8 апр - ПРАЙМ. Доллар США сохранял позиции, но демонстрировал некоторую вялость в ходе азиатских торгов в понедельник. Инвесторы ждут выхода данных по потребительской инфляции в США позднее на этой неделе. Опубликованные на прошлой неделе данные по рабочим местам в американской экономике существенно превысили прогнозы, а доходность казначейских бумаг достигла максимумов декабря.
Внимание валютных рынков на этой неделе будет направлено на индекс потребительских цен (CPI) США за март, который выйдет в среду, а также на заседание Европейского центрального банка, которое завершится в четверг.
Прошлая неделя отличилась волатильностью. Трейдеры следили за вербальными интервенциями японских властей, стремящихся удержать национальную валюту от быстрого падения, анализировали данные сферы услуг США и вышедший в пятницу важный отчета по рабочим местам в американской экономике, а также пытались разобраться в противоречивых сигналах относительно ставок, поступавших на прошлой неделе от представителей Федеральной резервной системы.
К моменту написания статьи индекс, отражающий динамику американской валюты против шести других основных валют, незначительно подрос. Наибольшие потери понесли швейцарский франк, канадский доллар и японская иена.
Доллар "на этой неделе может продолжать получать поддержку, если значения CPI за март окажутся такими высокими, как мы ожидаем", говорится в аналитической записке Commonwealth Bank of Australia.
На фоне сохраняющегося недостатка предложения на рынке труда и ограниченности достигнутого за последние пару месяцев прогресса в замедлении инфляции в США все громче стали звучать призывы руководителей центрального банка, включая его главу Джерома Пауэлла, к "терпеливости" в принятии решения относительно сроков понижения процентных ставок.
Индекс потребительских цен США за март будет играть ключевую роль для участников рынка, ищущих свидетельств того, что воздействие факторов, вызвавших ускорение инфляции в начале этого года, начинает угасать.
Между тем доходность гособлигаций США выросла. Доходность двухлетних бумаг, отражающая ожидания рынка, связанные с динамикой процентных ставок, достигла максимума с 28 ноября 4,7820%.
Как показывает разработанный CME Group инструмент FedWatch, после выхода данных по рабочим местам рынок фьючерсов понизил оценку вероятности снижения ключевой процентной ставки ФРС в июне до 50%. Вечером в четверг такая вероятность оценивалась в 66%.
Самый значительный рост доллар показал в этом году против двух наиболее популярных валют финансирования – иены и швейцарского франка. Обе с начала года потеряли примерно 7% против доллара США.
В понедельник японская иена снизилась на 0,11%, до 151,79 иены за доллар. Данные CFTC по фьючерсам показывают, что некоммерческие короткие позиции по иене по состоянию на 2 апреля составляли 143 230 контрактов, что является максимумом с декабря 2023 года.
"Потенциал роста пары доллар/иена ограничен, а ее внутридневной диапазон очень узок из-за опасности по поводу возможной интервенции со стороны японских властей", - отмечает валютный стратег-аналитик Nomura Джин Мотеки.
Низкая волатильность и расширение спреда доходности между долларом и иеной стимулирует торговлю на разнице между процентными ставками, что приводит к росту коротких позиций по иене, говорит он.
На момент написания статьи пара евро/доллар США торговалась без изменений, по 1,0834, а пара британский фунт/доллар США – с понижением на 0,08%, по 1,2631.
Базовый сценарий предполагает, что ЕЦБ на этой неделе оставит процентные ставки без изменений и, возможно, усилит индикацию относительно перспективы понижения ставок в июне. Однако, хотя ЕЦБ обретает все больше уверенности в том, что инфляция движется к целевому уровню 2%, до сих пор центральный банк был уклончив в своих сигналах относительно смягчения денежно-кредитной политики.
Пара новозеландский доллар/доллар США упала в ходе торгов, но затем восстановилась и на момент написания статьи торговалась без изменений, по 0,6016. В среду пройдет заседание Резервного банка Новой Зеландии. На рынках полагают, что слабость последних экономических данных Новой Зеландии может подтолкнуть центральный банк этой страны к смягчению своей риторики.
Аналитики Westpac отмечают, что сценарий, в котором "ФРС демонстрирует меньше склонности к смягчению политики, а РБНЗ – больше", может подтолкнуть пару новозеландский доллар/доллар США к ноябрьским минимумам около отметки 0,59.
Возобновление торгов на китайских рынках после праздников в четверг и пятницу показало слабость юаня, который торговался около достигнутого на прошлой неделе минимума за четыре с половиной месяца.
Цены на золото достигли рекордного максимума в понедельник. С середины февраля они выросли на 16%.
На рынке криптовалют биткоин на момент написания статьи торговался с повышением на 2,72%, по 69 500,82 доллара США.