Хедж-фонды увеличили чистую длинную позицию по американским нефтяным фьючерсам и опционам на ICE и NYMEX: к 14 февраля она выросла на 32 945 контрактов - до 421 926. Это превышает зафиксированный в конце января рекордный показатель в 412 380 контрактов. Один контракт предусматривает поставку 1 000 барр. нефти. Впрочем, в денежном выражении чистая длинная позиция (которая достигла исторического максимума по объему законтрактованной нефти) сейчас ниже, чем в 2011-2014 годах. При нынешнем уровне цен на нефть управляющим денежными фондами приходится покупать больше контрактов, чтобы разместить прежний объем денежных средств. Управляющим приходится распределять имеющиеся средства по целому ряду различных классов активов, т. е. главная задача для них - не решить, сколько нефти купить или продать, а ответить на вопрос, сколько денег на это потратить. Это позволяет нам сделать вывод, что сформировавшаяся на рынке рекордная по объему чистая длинная позиция по нефти пока не является столь же позитивным фактором, как до обвала цен в 2014 году, говорится в обзоре стратегов Sberbank Investment Research.