Роснефть опубликует финансовые результаты за 4К17 по МСФО в понедельник, 19 марта, а также проведет телеконференцию в 16:00 МСК.
- Согласно данным ЦДУ ТЭК, объемы добычи жидких УВ в 4К17 не изменились в квартальном сравнении, как и объемы переработки, при этом добыча газа увеличилась на 5.2% к/к.
- Мы прогнозируем сокращение объемов продаж под влиянием сезонности, в свете чего выручка в 4К17 повысилась всего на 12% к/к до $28.4 млрд, несмотря на рост цен на нефть на 19% к/к при стабильном курсе $/RUB к/к.
- Сезонное сокращение переработки было отчасти компенсировано за счет позитивного эффекта лага по экспортной пошлине в условиях роста цен на нефть. Мы прогнозируем увеличение EBITDA за 4К17 всего на 12% к/к до $7.1 млрд, при этом рентабельность по EBITDA не изменился к/к.
- Ранее владелец 19.75%-ной доли в Роснефти (BP) раскрыл, что его доля в чистой прибыли за 4К17 составила $321 млн (рост в 2.3 раза к/к), включая различные разовые статьи.
- Исходя из данных BP, мы ожидаем, что чистая прибыль Роснефти повысилась более чем в два раза к/к до $1.6 млрд.
- Мы прогнозируем положительный FCF по итогам 4К17, несмотря на сезонный рост капзатрат, благодаря росту EBITDA и высвобождению части оборотного капитала.
В разделе "Мнения" сайта Агентства экономической информации "ПРАЙМ" публикуются материалы, предоставленные аналитиками, трейдерами и экспертами российских и зарубежных компаний, банков, а также публикуются мнения собственных экспертов Агентства "ПРАЙМ". Мнения авторов по тому или иному вопросу, отраженные в публикуемых Агентством материалах, могут не совпадать с мнением редакции АЭИ "ПРАЙМ".
Авторы и АЭИ "ПРАЙМ" не берут на себя ответственность за действия, предпринятые на основе данной информации. С появлением новых данных по рынку позиция авторов может меняться.
Представленные мнения выражены с учетом ситуации на момент выхода материала и носят исключительно ознакомительный характер; они не являются предложением или советом по совершению каких-либо действий и/или сделок, в том числе по покупке либо продаже ценных бумаг. По всем вопросам размещения информации в разделе "Мнения" Вы можете обращаться в редакцию агентства: combroker@1prime.ru.
