Торговая динамика была разнонаправленной. Лидерами роста стали бумаги НМТП (+5,65%) на фоне новости о выкупе пакета у Суммы. Лидерами снижения в первом эшелоне стали бумаги Магнита (-5,01%), возможным поводом стала продажа крупным игроком. Пара USD/RUB торговалась в диапазоне 66-67.

Минфин проведет аукцион. Объем размещения составит всего 5 млрд руб. По всей видимости, ведомство не будет задирать доходность. Впрочем, малыми объемами Минфин может тестировать рынок на протяжении 1-1,5 мес., а затем определиться с политикой заимствований. Профицит торгового баланса достиг $160 млрд за 9 мес., поэтому Минфин вполне может скорректировать программу заимствований в сторону уменьшения, так как нет нужны гнаться за дорогими деньгами. Это слабонегативная новость для рубля. Инвесторы не склонны увеличивать позиции в рублевых инструментах при текущем уровне доходности ОФЗ. Если аукцион завершится провалом, спекулянты могут отыграть новость подскоком пары USD/RUB к отметке 67.

Транснефть (+0,30%) может запустить программу выкупа. Коррекция была обусловлена опасностью санкций. Но за месяц цена акций подскочила на 17%. Дополнительным драйвером станет выкуп пакета НМТП у Суммы. Акции Транснефти, на мой взгляд, недооценены, в отсутствие угрозы санкций, они могли бы вырасти до конца года до 190 тыс. руб. Другой мерой поддержки может стать дробление акций, которое сделает бумаги доступными для небольших частных инвесторов. 

Рынок будет следовать за внешним фоном. В центре событий – аукцион ОФЗ, статистика по инфляции в еврозоне и данные по продажам домов и запасам нефти в США. Ожидания по индексу Мосбиржи: 2440-2460 п. Ориентир по паре USD/RUB: 66,00-67,00.