На неделе собирать книгу заявок на новые долговые обязательства будут:
* Росбанк, —/Ва1/ВВВ-, 5 млрд руб. на 3 года, ориентир YTM 9.15-9.31%,
* Магнит, ВВ/-/-, 10 млрд руб. на 3 года, ориентир YTM 9.10-9.31%,
* Газпромбанк, ВВ+/Ва2/ВВ+, 7 млрд руб. на 4 года, ориентир YTM 9.25-9.41%,
* МТС, ВВ/-/ВВ+, 10 млрд руб. на 5 лет, ориентир YTM 8.99-9.15%.
Получается, заемщики готовы привлекать заемные средства с премией от 85 бп до 137 бп к кривой ОФЗ. Более того, данная стоимость заимствований фиксируется на среднесрочную перспективу – по выпускам не предусмотрены оферты через более короткие временные интервалы.
Мы спокойно относимся к тому факту, что эмитенты предлагают более значимые уровни премии над суверенным долгом, чем, например, в [«досанкционный»] период перед апрелем 2018 года. Как минимум, с тех пор изменились макроэкономические условия и вектор направленности отечественной ДКП. При этом, привлекая ресурсы сейчас, они защищают себя как минимум от риска коррекции бенчмарковой кривой вверх на горизонте первого квартала 2019 года в силу реализации различных рисков: связанных с внешними рынками, инфляцией, санкциями, обилием первичного предложения и т.д.
В разделе "Мнения" сайта Агентства экономической информации "ПРАЙМ" публикуются материалы, предоставленные аналитиками, трейдерами и экспертами российских и зарубежных компаний, банков, а также публикуются мнения собственных экспертов Агентства "ПРАЙМ". Мнения авторов по тому или иному вопросу, отраженные в публикуемых Агентством материалах, могут не совпадать с мнением редакции АЭИ "ПРАЙМ".
Авторы и АЭИ "ПРАЙМ" не берут на себя ответственность за действия, предпринятые на основе данной информации. С появлением новых данных по рынку позиция авторов может меняться.
Представленные мнения выражены с учетом ситуации на момент выхода материала и носят исключительно ознакомительный характер; они не являются предложением или советом по совершению каких-либо действий и/или сделок, в том числе по покупке либо продаже ценных бумаг. По всем вопросам размещения информации в разделе "Мнения" Вы можете обращаться в редакцию агентства: combroker@1prime.ru.
