Энел Россия опубликовала результаты за 1к19, превысившие наши ожидания, которые и так находились на верхней границе диапазона консенсус-прогноза. Учитывая рост чистой прибыли на 29% г/г, мы полагаем, что компания готова подтвердить свой статус игрока с самой высокой дивидендной доходностью в секторе.

На наш взгляд, Энел Россия способна вновь показать дивидендную доходность по итогам 2019 г. выше 12% помимо предстоящих к выплате в ближайшие месяцы дивидендов за 2018 г. с дивидендной доходностью 13,1%.

Наша прогнозная цена на горизонте 12 месяцев составляет 1,24 руб. (ожидаемая полная доходность 28%).

Мы подтверждаем рекомендацию Покупать.