Рейтинг@Mail.ru
Армения привлекла $500 млн под 4,2% - 20.09.2019, ПРАЙМ
Регистрация пройдена успешно!
Пожалуйста, перейдите по ссылке из письма, отправленного на

Армения привлекла $500 млн под 4,2%

Читать Прайм в
Дзен Telegram

Армения разместила десятилетние еврооблигации серии 114А/Reg S объемом $500 млн под 4,2% годовых. Кроме того, Министерство финансов страны приняло заявки на выкуп $402 млн еврооблигаций с погашением в 2020 году; после выкупа в обращении останется $98 млн бумаг. 

Фактическая доходность при размещении оказалась гораздо ниже первичного ориентира 4,625%. Размещение прошло со спредом 243 б. п. к десятилетним казначейским облигациям США. На наш взгляд, инвесторы приобрели новые еврооблигации без премии и достаточно дорого. Однако если говорить о дальнейшей динамике бумаги, не исключено, что при условии сохранения благоприятных рыночных условий для инструментов с высокой доходностью мы можем увидеть дальнейшее снижение доходности бумаги. 

Выкуп $402 млн облигаций Армения-20 и в то же время относительно скромный объем предложения нового выпуска привели к притоку средств инвесторов в выпуск Армения-25 и обязательства Белоруссии. Цены вдоль кривой Белоруссии вчера поднялись на 0,4-0,7 п. п., бумаги Армения 25 подорожали на 0,6 п. п. Этот фактор также может оказать поддержку новому выпуску на вторичном рынке, считают стратеги Sberbank Investment Research.

В разделе "Мнения" сайта Агентства экономической информации "ПРАЙМ" публикуются материалы, предоставленные аналитиками, трейдерами и экспертами российских и зарубежных компаний, банков, а также публикуются мнения собственных экспертов Агентства "ПРАЙМ". Мнения авторов по тому или иному вопросу, отраженные в публикуемых Агентством материалах, могут не совпадать с мнением редакции АЭИ "ПРАЙМ".

Авторы и АЭИ "ПРАЙМ" не берут на себя ответственность за действия, предпринятые на основе данной информации. С появлением новых данных по рынку позиция авторов может меняться.

Представленные мнения выражены с учетом ситуации на момент выхода материала и носят исключительно ознакомительный характер; они не являются предложением или советом по совершению каких-либо действий и/или сделок, в том числе по покупке либо продаже ценных бумаг. По всем вопросам размещения информации в разделе "Мнения" Вы можете обращаться в редакцию агентства: combroker@1prime.ru.

Подробнее
 
 
 
Лента новостей
0
Сначала новыеСначала старые
loader
Онлайн
Заголовок открываемого материала
Чтобы участвовать в дискуссии,
авторизуйтесь или зарегистрируйтесь
loader
Чаты
Заголовок открываемого материала