МВФ 12 апреля вновь понизил прогноз ВВП России на 2016 год — падение составит 1,8%, что на 0,8 процентного пункта ниже январского прогноза.

Комментируя пересмотр прогноза МВФ в отношении России, Юдаева отметила, что он немного более пессимистичен, чем прогноз ЦБ, однако это было ожидаемо из-за резкого снижения цен на нефть в начале текущего года.

Бюджет

Малый и средний бизнес в России выживает за счет субсидий

"Но что мы наблюдаем сейчас – экономика, возможно, чувствует себя лучше, чем мы ожидали. Так, что я уже думаю, что мы его (прогноз – ред.), возможно, повысим", — сказала Юдаева, выступая на лекции в рамках весенней сессии МВФ.

Сейчас Банк России в базовом сценарии ожидает снижения ВВП РФ в 2016 году на 1,3-1,5%.

Вместе с тем Юдаева признала, что волатильность цен на нефть сохраняется, и ЦБ должен быть готов к колебаниям в любую сторону. "Мы должны быть осторожны и не должны делать ставку только на рост нефтяных цен", — сказала она. "Мы подождём немного, чтобы быть уверенными, что у нас достаточно информации, чтобы говорить об изменении ситуации", — сказала Юдаева.

СУБСИДИИ

С точки зрения поддержки важным является принятое решение, позволяющее понизить до 6,5% ставку по льготным кредитам малому и среднему бизнесу, которая субсидируется бюджетом, говорит руководитель департамента финансовых рейтингов НРА Карина Артемьева. "Минусом этой новации является предполагаемый объем господдержки. Выделенная сумма на компенсацию, порядка 800 миллионов рублей, позволит льготно прокредитовать МСБ на 50 миллиардов рублей, что составляет менее 1% всех выданных малому и среднему бизнесу кредитных средств в 2017 году", — отмечает она.

По ее мнению, доступность льготных кредитов необходимо повышать, как и расширять число банков-участников программы льготного кредитования. "Это позволит нарастить долю компаний МСБ, которые могут обращаться за кредитными средствами и направлять их на развитие своего бизнеса", — отмечает Артемьева, добавляя, что сейчас предприятий малого и среднего бизнеса, имеющих кредитные ресурсы, в России всего 22%.

Росту кредитования способствовало улучшение ситуации в российской экономике, а также сокращение ставок по кредитам, соглашается управляющий директор по развитию малого бизнеса Промсвязьбанка Кирилл Тихонов.

Тенденция снижения — прямое следствие сокращения ключевой ставки ЦБ на фоне сбавления темпов роста инфляции в стране.

Так, например, за 2017 год кредитный портфель МСБ Промсвязьбанка вырос на 40%. "Объем кредитов, выданных клиентам малого и среднего бизнеса, составил почти 45 миллиарда рублей. По сравнению с 2016 годом портфель увеличился на 13,9 миллиарда рублей. Положительная динамика вызвана снижением ключевой ставки, расширением продуктовой линейки для МСБ и смягчением требований к заемщикам", — перечисляет он.

  1. По его словам, за год банк выдал около 6,5 тысячи кредитов, более половины которых получили клиенты среднего бизнеса. 
  2. Малый и микробизнес — одну пятую и четверть соответственно, уточняет он. 
  3. В общем из всех клиентов, у которых есть потребность в кредитных ресурсах, получают кредитные средства 60-65%, говорит Тихонов.  

Число предприятий малого и среднего сектора в 2015-2016 годах возобновило рост и достигло значения в 2,784 миллиона юридических лиц и 2,524 миллиона индивидуальных предпринимателей, отмечает генеральный директор аналитического центра НАФИ Гузелия Имаева. Риски Несмотря на возросший объем кредитования, не стоит забывать, что за этим стоит рост объема платежей заемщиков, говорит Артемьева. "И совершенно не факт, что, воспользовавшись снижением ставки, заемщик сегмента МСБ, который ранее добросовестно обслуживал заем условным объемом 1х, будет показывать такое же качество кредитной дисциплины при обслуживании долга в 1,5х", — отмечает она.

Район Пудун в Шанхае

Таким образом, с ростом долговой нагрузки заемщика увеличивается и принимаемый на него кредитный риск, поясняет эксперт. Кредитование малого и среднего бизнеса выросло впервые с 2013 года‍ Портфель задолженности малых и средних предприятий в силу низкой срочности выдач в предшествующие годы продолжил сокращаться, говорит Имаева. На этом фоне доля кредитов МСП в общем рыночном кредитном портфеле также снизилась. Но на опасно высоком уровне продолжает оставаться доля просроченной задолженности, предупреждает она. "Предпринимательский климат, скорее, депрессивный: оценки предпринимателями текущего финансового положения их компаний ухудшаются, однако ожидания улучшения ситуации все еще сильны"