UC Rusal: результаты за III квартал существенно лучше ожиданий

Стратегия: MSCI повышает вес ГДР MGNT – краткосрочный позитив. Мы ожидаем сегодня притока пассивных фондов в объеме $23 млн (0.8x среднедневного объема торгов за три месяца) в ГДР Магнита. Новость создает краткосрочный позитив для бумаги.

Новатэк

: предправления просит ограничить рост тарифов ж/д – нейтрально. Даже при самом пессимистичном сценарии повышения тарифов на 12.2-14.5% снижение EBITDA Новатэка оценивается всего в $25 млн, т.е. менее чем на 1%.

Nordgold: прогноз 3К16 по МСФО – в фокусе дивиденды и перспективы. Мы считаем, что результаты не повлияют на котировки, а в центре внимания инвесторов окажутся прогнозы менеджмента и перспективы IPO на Лондонской фондовой бирже.

UC Rusal: результаты за 3К16 по МСФО существенно лучше ожиданий. Результаты превысили ожидания, подтвердив наш как минимум краткосрочный позитивный взгляд на акции UC Rusal, учитывая, что компания генерирует высокий денежный поток и при этом торгуется с существенным дисконтом к своей 28%-ной доле в Норникеле.

ВТБ

: Прогноз 3К16 – ROE остается слабым. ROE, по нашим оценкам, составила 4% в условиях необходимости создания резервов.

Юнипро: результаты за 3К16 по МСФО – небольшой негатив. Хотя результат по EBITDA в 3К16 несколько разочаровал, динамика была частично компенсирована объявлением намерения выплачивать дивиденды два раза в год.

Ростелеком

: 3К16 по МСФО – OIBDA лучше ожиданий компенсирует понижение прогнозов. Стабильность динамики OIBDA в 3К16 (-1% г/г, лучше консенcуса на 3-4 п.п.) стала приятным сюрпризом, который компенсирует заметное понижение прогнозов.

НМТП

: ФАС предписала ПТП устанавливать тарифы в рублях Мы ожидаем, что акции порта окажутся под давлением.