Внешний фон увеличивает шансы на продолжение роста на российском рынке акций

На локальном рынке акций в новом году наблюдается разнонаправленная динамика основных фондовых индексов. ММВБ за первые три торговых сессии снизился на 0,84%, РТС, наоборот, прибавил 1,75%.

Под давлением на прошлой неделе находились «металлурги» на фоне риска введения пошлин со стороны ЕС на  российский горячекатаный прокат. Акции НЛМК

Текущая неделя не богата на корпоративные события. Локальный рынок будет постепенно входить в рабочий режим. Несмотря на распродажи на прошлой неделе, предпосылок для глубокой коррекции не сформировано. При этом умеренно позитивный внешний фон увеличивает шансы увидеть продолжение роста на российском рынке акций. 

Рынок США на прошлой неделе показал рост, более того, S&P500 и NASDAQ Comp. продолжили обновлять максимумы. В пятницу индекс DJIA повысился на 0,32%, до 19963,80 п., рост за неделю составил 1%. Индекс S&P 500 вырос на 0,35%, завершив торги на уровне 2276,98 п., рост за неделю составил 1,7%. А Nasdaq Composite увеличился на 0,6%, до 5521,06 п., прибавив за неделю 2,6%. Неплохой старт в новом сезоне. Позитивной динамике в пятницу способствовал блок опубликованных макроэкономических данных Минтруда США. В центре внимания рынка  - количество занятых в не с/х секторе (non-farm payrolls). Так, показатель вырос на  156 тыс., это меньше чем ожидалось (175 тыс.), но американский рынок труда по-прежнему стабилен. Кроме того, данные за ноябрь были пересмотрены в сторону повышения, до 204 тыс.,  а в октябре – в сторону понижения до 135 тыс., но общий рост составил +19 тыс. В свою очередь, уровень безработицы в декабре вырос до 4,7% с 4,6% в ноябре.

Если подводить итоги 2016 г., то в прошлом году в американской экономике было создано примерно 2,2 млн. рабочих мест, то есть в среднем  в месяц появлялось по 180 тыс. рабочих мест. Это самая медленная динамика с 2011 года. В 2014 и 2015 годах занятость росла самыми высокими темпами с 1999 года. 

Рынок «черного золота» начал год вблизи 18-месячного максимума на фоне ожиданий реализации шагов по сокращению добычи нефти основными участниками рынка.  Новые подробности появятся уже на текущей неделе (13 января), когда пройдет встреча группы ОПЕК+ по мониторингу за сокращением. Позитива добавляет рынку и опубликованная статистика Управлением энергетической информации (EIA) по добыче нефти в США. Вышедшие данные 5 января, зафиксировали снижение запасов на последней неделе 2016 г. на 7,1 млн. баррелей. При том, что ожидалось сокращение всего лишь на 1,8 млн. В свою очередь, статистика по буровым установкам от нефтесервисной компании Baker Hughes не столь оптимистична, но пока что рынок игнорирует активное восстановление «сланцевиков». Так, согласно пятничным данным, общее количество буровых установок выросло на 7 единиц, до 665, при этом за неделю увеличилось число как газовых, так и нефтяных скважин. Количество последних достигло максимума за последний год, увеличившись до 529 штук. Примечателен и тот факт, что относительно начала прошлого года совокупное число буровых увеличилось на 1 единицу. 

Тем временем, согласно данным ТЭК Минэнерго, добыча  нефти в декабре в России в суточном выражении не изменилась относительно ноября и составила 11,21 млн. баррелей. Всего же за весь 2016 г. РФ добыла 547,5 млн. тонн против 534,0 млн. тонн в 2015 г.

Российский рубль начал год существенным укреплением против доллара США и евро на фоне благоприятной ситуации на рынке нефти и прекращения роста индекса доллара по отношению к 6 мировым валютам. Пара USDRUB на валютной секции Московской Биржи на прошлой неделе преодолела отметку в 60 руб. и достигла уровня 59,62 руб., курс европейской валюты составил 62,77 руб.