На месячном графике РТС хорошо видно, что глубина коррекции составила примерно 50% от величины роста, начавшегося в октябре 2002 года /фактический минимум - $47.5, расчётное значение - $48.85/. Вероятность того, что коррекция завершена или близится к завершению резко, повышается. В рамках волнового анализа предполагается, что коррекция представляет собой волну «[4]» первичной степени в структуре восходящего импульса «III». Если волна завершена, то можно ожидать восстановление долгосрочной тенденции к повышению в виде волны «[5]» первичной степени. В этом случае ожидается не только возврат к апрельскому максимуму - $81.2, но и рост к новым вершинам. При условии что волна «[4]» завершилась на уровне $47.5, расчётная цель повышения находится на уровне /тёмно-синяя пунктирная горизонталь/ - $95.06 /цель 1/. Если волна «[4]» продолжит своё развитие, то следующая цель спада находится на уровне 61.8%-ой коррекции от волны «[3]» /зелёная пунктирная горизонталь/ - $41.2 /цель 3/. Тот факт, что цены опустились ниже кривой годового скользящего среднего /красная кривая/, может быть свидетельством слабого рынка и ожидание более глубокой коррекции правомерно.
ГМК «Норильский никель»: месячный график /РТС/
На недельном графике оформился краткосрочный нисходящий тренд /красная линия/, но умеренная долгосрочная тенденция к повышению действует /утолщённая зелёная линия/. Цены опустились ниже годового скользящего среднего /жёлтая кривая/. Учитывая, что и другие индикаторные системы по-прежнему сигнализируют продажу, а по сравнению с индексом РТС «Норильский Никель» продолжает ослабляться, вероятность падения к уровню 61.8%-ой коррекции роста с 518 руб. до 2328 руб. сохраняется. Цель находится на уровне 1210 руб. /цель 2/.
Регрессивная волна первичной степени «[4]» дробится на три волны промежуточного уровня «/a/-/b/-/c/» /разметка тёмно-синего цвета/. Волна «/c/» - двухнедельное падение цен с 1855 руб. до 1384 руб. – на текущий момент усечена по сравнению с волной «/a/» до 59.1%, что близко к «стандратному» значению 61.8%. Хотя усечения встречаются чуть реже, чем равенство волн «/a/» и «/c/», вероятность завершения волны «/c/, и, следовательно, волны «[4]» довольно высока. Это значит, что вблизи 1400 руб. может начать формироваться база для нового роста. Ближайшая цель отскока в этом случае – уровень сопротивления /красная горизонталь/ на 1855 руб. /цель 1/. Расчёт цели падения из условия, что волны «/a/» и «/c/» равны, указывает на уровень 1058.1 руб. /зелёная пунктирная горизонталь/. Хорошо видно, что цель 2 и уровень 1058.1 руб. близки к линии долгосрочной восходящей тенденции, которая должна обеспечить поддержку рынку.
ГМК «Норильский никель»: недельный график
На дневном графике также видно, что рынок встретил поддержку вблизи 1400 руб. Хотя краткосрочный нисходящий тренд /утолщённая зелёная линия/ остаётся в силе, цены находятся ниже скользящих средних, линейный MACD сигнализирует продажу, по отношению к индексу РТС акция ослабляется, но индекс относительной силы RSI/14/, побывав в области перепроданности, подал сигнал на покупку, а на графике формируется бычья модель «харами» /синий овал/. Это, в свою очередь, может быть предвестником завершения регрессивного движения. Цель отскока вверх – значение 23.6%-ой коррекции спада - 1607 руб./цель 1/. Цель совпадает с линией краткосрочного нисходящего тренда. Цель продолжения падения та же, что и на недельном графике – 1210 руб. /цель 2/.
Если прогноз на формирование зоны аккумуляции вблизи уровня 1400 руб. подтвердится, то волна «/c/» промежуточной степени внутри волны «[4]» первичного уронвя останется усечённой. Однако, вероятно, что волна «/c/» также как и волна «/a/» будет «дробиться» на волны малой степени «A-B-C». В таком варианте спад с 1855 руб. до 1384 руб. представляет собой не законченную волну «/c/», а лишь её начальную волну «A». Ожидаемый отскок к 1607 руб. тогда будет интерпретирован как волна «B».
ГМК «Норильский никель»: дневной график
На дневном графике максимумов-минимумов Point&Figure поступил очередной сильный сигнал на продажу и появилась модель «длинный шип вниз» /синий прямоугольник/. Поскольку акция торгуется ниже линии медвежьего сопротивления /утолщённая красная линия/ сигналы на продажу следует принимать к исполнению - открывать или наращивать короткую продажу. Новый сигнал поступит при спаде ниже 1380 руб., а при реверсе цены в колонку «Х» более чем на четыре креста, что соответствует росту до 1500 руб., рекомендуется покрыть короткую продажу. Ближайшие цели спада – 1280 руб. /цель ВО 4/ и 1240 руб. /цель ВО 5/. Более отдалённая цель – 960 руб. /цель ВО 6/.
ГМК «Норильский никель»: дневной график максимумов-минимумов Point&Figure /размер клетки 20 руб., реверсировка 3 клетки/
Поскольку коррекция достигла цели, держателям короткой позиции целесообразно зафиксировать накопленную прибыль полностью или частично, или приблизить плановый уровень выхода из рынка вплотную к текущим уровням.”