"USD
Доллар немного укрепился против большинства основных валют ночью и на азиатской сессии, поскольку на рынке процентных ставок произошел небольшой рост в ожидании выхода данных по индексу потребительских цен в США. Исключение составили AUD, NZD, и азиатские валюты /кроме иены/, курс которых к доллару остался прежним и даже немного вырос после данных по ВВП в Китае /рост на 9.5%, в то время как рынок ожидал только 9.0%/, а также на фоне политики США по отношению к Китаю /администрация США выразила свое недовольство заниженным курсом китайского юаня/. Мы ожидаем, что прогноз рынка в отношении инфляции в США /индекс CPI/ оправдается, и данные по индексу потребительских цен покажут, что инфляция за месяц составила +0.2%, а за год +2.2%, соответственно. Вчера администрация ФРС в своем официальном сообщении дала понять, что их вера в укрепление и силу американской экономики постепенно уменьшается, на рынках наблюдалась некоторая паника из-за роста цен на основное сырье /в том числе на нефть/. Мы считаем, что в отсутствии каких-либо важных сообщений со стороны ФРС США по поводу повышения учетной ставки, курс доллара будет оставаться под давлением слабых макроэкономических показателей, и курс EURUSD будет двигаться к 1.3300. В тоже время, если данные об инфляции в США окажутся много хуже ожидаемых, то рынок может опять сфокусироваться на монетарной политике ФРС США и увеличении учетной ставки.
GBP
Протокол апрельского заседания Комитета по монетарной политике Великобритании показал, что 7 членов комитета проголосовали против повышения учетной ставки, а 2 – за. Дискуссия на этом заседании разворачивалась вокруг увеличения темпов инфляции и замедлении роста потребления на внутреннем рынке. Мы считаем, что в отсутствии данных о сильном увеличении темпов инфляции решения комитета будут зависеть от величины потребительских расходов в Великобритании. Если потребительские расходы будут увеличиваться, как и ожидается, то Комитет по монетарной политике, скорее всего, будет увеличивать учетную ставку. Несмотря на это, мы считаем, что курс EURGBP в данный момент занижен, и мы сохраняем свою цель по EURGBP на 1 месяц – 0.6900. Текущая слабость евро по отношению к фунту совпадает с поведением курса европейской валюты против других основных валют. Это, скорее всего, вызвано слабыми макроэкономическими показателями в Европе и приближением голосования во Франции по новой европейской конституции. Поддержку курсу фунта в основном оказывали фискальные стимулы и рост инвестиций в английскую экономику. Тем не менее, мы считаем, что ситуация с EURGBP переменится в ближайшее время. По EURGBP существует очень сильный уровень поддержки – 0.6770, что составляет 61.8% отката Фибоначчи, построенного по минимуму июня 2004-го и максимуму января 2005-го.
Технический анализ:
EURUSD: Цена выросла выше 1,3064 /максимум 1 апреля/, это открывает перспективы роста к 1,3122 /50% восстановление 1,3481 – 1,2167/, также есть возможность роста к 1,3208 /61,8% восстановления/. Уровень поддержки 1,2984.
USDCHF: Прорыв уровня 1,1885 /минимум 1 апреля/ подтвердил медвежью дивергенцию между поведением дневного графика цены и моментумом. Возможно, цена опустится ниже 1,1784 /50% отката движения 1,1483 – 1,2198/, к 1,1713 /61,8% отката/.
GBPUSD: Рост выше уровня сопротивления 1,8979 /максимум 13 апреля/, определил временный минимум 1,8759 /минимум 14 апреля/. Уровень поддержки 1,8985 остается нетронутым, возможен подъем цены к 1,9327 /максимум 8 марта/.
USDJPY: Курс нацелен на падение до 106,64 /минимум 31 марта/, после достижения этого уровня, ждем движения к 105,20.
AUDUSD: Возможен краткосрочный рост курса, но прорыв 0,7805 /максимум 13 апреля/, ослабит понижательное движение в среднесрочной перспективе.
USDCAD: Прорыв уровня 1,2500 /максимум 24 февраля/, создаст перспективы роста к 1,2582. Уровень поддержки 1,2324.
EURCHF: Падение цены ниже 1,5464 /минимум 11 апреля/ показывает возможность падения к 1,5343 /минимум 1 марта/. Локальным максимумом остается 1,5575 /максимум 14 апреля/.
EURJPY: Рост курса выше 138,29 /минимум 13 апреля/, открывает возможность роста к 140,28 /максимум 11 апреля/.
EURGBP: В долгосрочной перспективе наблюдается повышательный тренд, но в среднесрочной перспективе возможно падение цены к 0,6759 /61,8% отката Фибоначчи, построенного по минимуму июня 2004-го и максимуму января 2005-го/".