"Во вторник на рынке долговых инструментов присутствовал позитивный настрой. Тому способствовал ряд факторов, как внешних, так и внутренних: на фоне высокой рублевой ликвидности вчера укрепился рубль, а также внешние российские обязательства показали хороший рост. Положительную динамику наших еврооблигаций обеспечил рост базовых активов на внешнем рынке на фоне появившихся после выступления сотрудника ФРС у инвесторов ожиданий замедления темпов повышения учетной ставки. Однако следует отметить, что обороты торгов на российском долговом рынке оставались на сравнительно низком уровне, поскольку значительное внимание инвесторов было привлечено к размещению корпоративных облигаций на сумму 3 млрд. руб.
В государственном секторе рынка рублевого долга объемы торгов по итогам дня составили порядка 956,9 млн. руб. Уровень средневзвешенной доходности рынка ОФЗ снизился до 7,61% годовых. Единой тенденции в движении котировок не сложилось. Лидером торгов по оборотам по итогам всего нескольких сделок стал выпуск 27020 с объемом 262,5 млн. руб. и ставками 6,36% годовых. Наиболее активно торговался выпуск 27018, выросший на 8 б.п., доходность по нему была зафиксирована на отметке 3,73% годовых. Длинные выпуски несколько снизились: 46018 – на 3 б.п., 46017 – на 2 б.п., из других наиболее ликвидных облигаций подрос короткий выпуск 27019 – на 8 б.п.
В негосударственном секторе рублевых обязательств объемы торгов вчера составили порядка 5,7 млрд. руб., из которых около 3,71 млрд. руб. пришлось на вторичные сделки, а 1,99 млрд. руб. – на сделки РЕПО. Помимо этого, было размещено облигаций 3 выпуска Мегефона на сумму 3 млрд. руб.
Среди субфедеральных рублевых бумаг лидирующие позиции остаются за 5 выпуском Московской области – вчера оборот в основном режиме по ним составил порядка 177,3 млрд. руб., при этом ставки по этому выпуску снизились до отметки 9,06% годовых. Помимо них сравнительно высокие обороты показали вчера московские выпуски 36 и 29, ставки по которым составили 7,59% и 7,42% годовых соответственно. Неплохо торговались обязательства Ленинградской области 3 с доходностью 10,78% годовых.
В корпоративном сегменте рублевого рынка облигаций лидером вторичных торгов в основном режиме стали бумаги 4 выпуска УРСИ с объемом сделок порядка 22,6 млрд. руб., в результате они подросли на 9 б.п. Помимо них тройку лидеров составили облигации ФСК ЕЭС 1 и УралВагЗФ, при чем они подросли на 29 и 8 б.п. соответственно. Наиболее ликвидные бумаги преимущественно росли: Газпром 5 – на 10 б.п., Газпром 3 – на 1 б.п., ВолгаТелеком 43 – на 40 б.п., УРСИ 2 – на 21 б.п., РЖД 2 – на 5 б.п. В то же время снизились УРСИ 6 – на 15 б.п., ТНК 5 – на 27 б.п., РЖД 3 – на 4 б.п., ЮТК 3 – на 1 б.п., ЮТК 2 – на 13 б.п.
Вчера успешно прошло размещение облигаций 3 выпуска Мегафона объемом 3 млрд. руб. срочностью 3 года. Спрос на них превысил предлагаемый объем более чем в 2 раза, что позволило эмитенту установить ставку первого купона ниже уровня, ожидаемого организаторами размещения, - в размере 9,25% годовых, что соответствует доходности к погашению облигаций в 9,46% годовых. Купонные период новых облигаций составляет полгода, размер ставки остальных купонов определит эмитент позднее".