"Последний торговый день предыдущей недели на рынке внутреннего долга характеризовался несколько повысившейся торговой активностью, но на довольно средних оборотах. В основном, облигации торговались в пределах достигнутых ранее значений с преобладанием повышательной тенденции. Поддержку рынку оказывала положительная динамика котировок российских еврооблигаций на внешнем рынке, а также продолжившееся укрепление рубля и наличие свободных денежных ресурсов в достаточном количестве.
В государственном секторе внутреннего долгового рынка объемы торгов в пятницу составили порядка 497,6 млн. руб., что несколько выше значений предыдущей торговой сессии. Котировки носили разнонаправленный характер, уровень средневзвешенной доходности рынка ОФЗ снизился до 7,85% годовых. Лидером торгов по оборотам стал выпуск 25057 с объемом сделок порядка 139,1 млн. руб. Котировки по нему практически не изменились /+1 б.п./, ставки же были зафиксированы на отметке 7,66% годовых. Наибольшее количество сделок было совершено со облигациями выпуска 27025, котировки которого снизились на 5 б.п., в результате чего доходность по ним составила 6,35% годовых. Активно торговались выпуски 46017 /+3 б.п./ и 46018 /-5 б.п./, ставки по которым достигли 8,33% и 8,81% годовых соответственно.
В негосударственном секторе рынка рублевых облигаций объемы торгов в пятницу составили порядка 8,81 млрд. руб., из которых около 7,38 млрд. руб. пришлось на вторичные торги, а 1,43 млрд. руб. – на сделки РЕПО. Помимо этого, 1,5 млрд. руб. было привлечено в ходе аукциона по первичному размещению облигаций в корпоративном сегменте.
Среди субфедеральных рублевых облигаций наибольшим спросом пользовались бумаги 5 выпуска Московской области – с ними прошло сделок на сумму порядка 80,9 млн. руб. в основном режиме торгов. Они продолжили свой рост /+11 б.п./, в итоге доходность по ним опустилась до 8,87% годовых. Сравнительно активно торговались облигации Москва 29 /+10 б.п./, а также Московская область 3 /+16 б.п./. Ставки по ним были зафиксированы на отметке 7,36% и 7,94% годовых соответственно. Преимущественно региональные обязательства торговались в плюсовой зоне.
В корпоративном сегменте этого рынка в пятницу инвесторы отдавали предпочтение более надежным бумагам. Наибольшие обороты в основном режиме торгов – порядка 64,3 млн. руб. – были зафиксированы с бумагами Газпром 5, его котировки подросли на 7 б.п., а ставки составили 7,6% годовых. Помимо них в тройку лидеров вошли облигации Лукойл 2 /+16 б.п./ и УРСИ 4 /+6 б.п./, доходность по которым достигла 7,59% и 9,13% годовых соответственно. Их других наиболее ликвидных бумаг подросли Газпром 2 – на 10 б.п., Газпром 3 – на 20 б.п., ВолгаТелеком 43 – на 39 б.п., ТНК 5 – на 112 б.п., РЖД 2 – на 31 б.п., РЖД 3 – на 23 б.п., ФСК ЕЭС 1 – на 20 б.п. Снизились УРСИ 2 – на 57 б.п., Алроса 19 – на 49 б.п., ЮТК 1 – на 14 б.п.
В пятницу состоялось размещение третьего займа ГТ-ТЭЦ Энерго объемом 1,5 млрд. руб. срочностью 3 года. Выпуск был размещен в полном объеме. Ставка первых трех полугодовых купонов была определена в размере 12,04% годовых, размер ставки остальных купонов эмитент определит позднее.
На этой неделе должны состояться еще несколько аукционов по первичному размещению облигаций на общую сумму порядка 6,9 млрд. руб".