В четверг внутренний долговой рынок продолжал уверенно расти. Основные факторы, формирующие конъюнктуру рынка, оказывали ему поддержку. Внешний рынок еврооблигаций выглядел относительно стабильным, котировки российских еврооблигаций плавно двигались вверх. Рубль укрепился, ставки МБК еще несколько снизились, а рублевая ликвидность сохраняется на достаточно высоком уровне.
В государственном секторе рынка внутренних долговых обязательств активность операторов несколько увеличилась, но обороты вернулись к своим более привычным значениям. По итогам торговой сессии объем вторичного рынка ОФЗ составил порядка 499,99 млн. руб. Бумаги, за редким исключением, росли. Более 70 % всего оборота пришлось на сделки с ОФЗ 27025 – около 354,48 млн. руб. Этот выпуск торговался в достигнутых ранее пределах, а доходность составила 6,33% годовых. Лидером активности, но с небольшим оборотом, стали облигации 45001, показавшие рост сразу на 24 б.п., что снизило их ставки до 5,25% годовых. Подешевели выпуски 46001 /-8 б.п./ и 46014 /-15 б.п./, торговавшиеся под доходность 6,73% и 8,03% годовых соответственно. Ставки других ликвидных инструментов составили: по 46018 – 8,76% годовых, по 25058 – 7,21% годовых.
В негосударственном сегменте рынка рублевых облигаций объемы торгов в четверг составили порядка 6,42 млрд. руб., из которых около 4,57 млрд. руб. пришлось на вторичные сделки, а 1,85 млрд. руб. – на сделки РЕПО. Помимо этого, 2,8 млрд. руб. было направлено на первичные размещения выпусков двух эмитентов. Котировки большинства обязательств продолжали расти, активность операторов же несколько снизилась, предпочтения отдавались сделкам с бумагами второго – третьего эшелона.
Среди субфедеральных долговых инструментов лидером торгов вчера стал 2 выпуск Нижегородской области, по которому прошло сделок в основном режиме торгов на сумму порядка 47,1 млн. руб. Эти бумаги показали хороший рост в 23 б.п., что снизило их ставки до 10,29% годовых. Кроме этих обязательств тройку лидеров составили скоро погашающаяся Москва 34 /-5 б.п./ и Костромская область /0 б.п./, торговавшиеся под доходность 1,31% и 10,89% годовых соответственно.
Вчера состоялось размещение на аукционе по определению цены облигаций нового выпуска Якутии объемом 2 млрд. руб. и сроком обращения 5 лет. Ставка всех ежеквартальных купонов этого выпуска зафиксирована на уровне 10% годовых. Облигации имеют амортизационную структуру долга: по 20% от номинала будет погашаться через 3.5, 4 и 4.5 года от начала обращения, а оставшиеся 40% - в конце срока обращения выпуска. Спрос со стороны инвесторов превысил более чем в 2 раза объем предложения, в итоге размещение состоялось под доходность 9,9% годовых.
В корпоративном сегменте рублевого долгового рынка наибольший оборот сохранялся в бумагах НортгазФинанса – в основном режиме торгов с ними было совершено сделок на сумму около 41,7 млн. руб. Они прибавили еще 57 б.п., а ставки уже находились на уровне 13,71% годовых. Сравнительно активно проводились сделки с РЖД 3 /+6 б.п./ и ФСК ЕЭС 1 /+ 9 б.п./ под доходность 8,29% и 7,89% годовых соответственно. Среди других ликвидных бумаг повысились: УРСИ 2 – на 34 б.п., УРСИ 4 – на 26 б.п., УРСИ 6 – на 20 б.п., МГТС 4 – на 10 б.п., РЖД 2 – на 25 б.п., ЮТК 3 – на 9 б.п., ЮТК 2 – на 11 б.п. Снизились Автоваз – на 11 б.п., ТНК 5 – на 10 б.п., Инпром 1 – на 5 б.п., ЕвразХолдинг 1 – на 7 б.п.
На состоявшемся вчера первичном аукционе 3 выпуск облигаций "Балтимор-Нева" объемом 800 млн. руб. был размещен полностью. Спрос превысил предложение в 1,5 раза. В результате ставка первого купона была определена в размере 11,65% годовых, что соответствует доходности к полуторагодовой оферте в 11,99% годовых. Срок обращения облигаций – 3 года, по ним предусмотрена выплата полугодовых купонных доходов.