"Долгосрочный тренд на РТС остается нейтральным и меняется в сторону понижения, в то время как краткосрочная тенденция по-прежнему медвежья
Илл. 1. Индекс РТС – Технический фокус по состоянию на 23 мая 2005 г.
Как мы и ожидали, техническая коррекция в сторону повышения началась от уровня 200-дневной скользящей средней, текущее значение которой равно 636
Мы полагаем, что повышательная коррекция должна продолжиться, по крайней мере, до достижения индекса РТС сильного сопротивления, расположенного на отметке 664
Мы рекомендуем ДЕРЖАТЬ ДЛИННЫЕ ПОЗИЦИИ по индексу РТС с намерением закрыть их на "отскоке" вблизи 664, если краткосрочный тренд к тому времени не станет восходящим
Илл. 2. Индекс РТС – Недельные технические индикаторы по состоянию на 16 мая 2005 г.
Классический технический анализ индекса РТС
Как мы и прогнозировали, на прошлой неделе индекс РТС не смог "прорвать" вниз мощную область поддержки, расположенную между 200-дневной скользящей средней /635.93/ и 50%-ной коррекцией Фибоначчи /632.97/ на предшествующий рост от 573.78 до 722.16. На рынке началась техническая коррекция в сторону повышения. Ниже будет показана, что эта коррекция обусловлена исключительно фазой роста краткосрочного рыночного цикла. На наш взгляд, индекс РТС должен имеет неплохие шансы для продолжения коррекционного роста на этой неделе, по крайней мере, до уровня 664, поскольку рыночный цикл только приблизился к принципиально важному нулевому уровню и не исчерпал потенциал роста. Более того, 200-дневная скользящая средняя продолжает расти.
Анализ краткосрочных тренда и циклов
Илл. 3. Индекс РТС – Характеристика краткосрочного тренда и циклов по состоянию на 23 мая 2005 г.
Медленная адаптивная линия тренда /ATL/ в верхней части Илл. 3 продолжает двигаться вниз, находясь уже значительно ниже медленной адаптивной скользящей средней /AMA/. Это значит, что краткосрочный тренд на РТС по-прежнему остается нисходящим. В то же время, быстрая адаптивная скользящая средняя /ATL/ уже сформировала свое локальное "дно" и начала расти. Это, безусловно, является хорошим сигналом для игроков на повышение.
Медленный момент в средней части Илл. 3 продолжает понижаться в отрицательной области, но стал демонстрировать признаки замедления.
Это подтверждает тот факт, что на рынке по-прежнему господствует краткосрочная медвежья тенденция. В то же время, индикатор быстрого момента миновал свой локальный минимум, возобновил рост и уже приблизился к нулевому уровню. Этот факт указывает на то, что техническая коррекция в сторону повышения на РТС вполне может продолжиться на этой неделе.
Краткосрочный составной волновой цикл /CWC/ в нижней части Илл. 3 вновь прошел своё локальное "дно" в сильно перепроданной области вблизи уровня минус "два сигма" и возобновил рост. Волатильность краткосрочного CWC стала заметно падать, что косвенно указывает на близкое начало сильного движения на РТС.
Уровни поддержки и сопротивления
Ближайшие уровни поддержки и сопротивления на РТС показаны на Илл. 1 и Илл. 2. Ключевое сопротивление расположено на уровне 707. Другой сильный уровень сопротивления равен 664. Основная поддержка по-прежнему располагается вблизи 574.
Потенциал роста и падения
С учетом вышеприведнных факторов мы делаем следующие выводы:
1. Долгосрочный тренд на РТС остается нейтральным и меняется в сторону понижения, в то время как краткосрочная тенденция по-прежнему медвежья.
2. Как мы и ожидали, техническая коррекция в сторону повышения началась от уровня 200-дневной скользящей средней, текущее значение которой сейчас равно 636.
3. Мы полагаем, что повышательная коррекция должна продолжится, по крайней мере, до достижения индекса РТС сильного сопротивления, расположенного на отметке 664.
4. Мы рекомендуем ДЕРЖАТЬ ДЛИННЫЕ ПОЗИЦИИ по индексу РТС с намерением закрыть их на "отскоке" вблизи 664, если краткосрочный тренд к тому времени не станет восходящим".