"В преддверии выходных на внутреннем долговом рынке преобладал позитивный настрой, котировки большинства ликвидных выпусков закрылись в положительной зоне, при этом рост был незначительным. Объемы торгов также увеличились, несмотря на рост курса доллара к рублю и небольшое снижение уровня рублевой ликвидности на рынке, что вылилось в рост процентных ставок на рынке межбанковских кредитов /ставка MIACR overnight выросла до 3.17% с предыдущих 1.95%/.
В секторе базовых активов, цены US Treasures закрылись практически без изменений на фоне публикации смешанных макроэкономических данных. С одной стороны, ФРС сообщила о росте объема промышленного производства в июне на 0.9%, против ожиданий аналитиков 0.4%, что свидетельствует о том, что экономика США растет уверенными темпами, и у ФРС пока нет причин для завершения серии повышений базовой процентной ставки. С другой стороны уровень цен производителей остался неизменным, хотя экономисты прогнозировали рост на 0.4%, позитивная новость для долговых инструментов. В итоге доходность 10-летних и 30-летних US Treasures снизилась на 0.01% до 4.17% и 4.4% соответственно.
В секторе рублевых негосударственных облигаций суммарный объем торгов вырос вчера до 6.29 млрд. руб. с предыдущих 3.33 млрд. руб. В целом по сектору, в плюсе закрылось 22% выпусков, в отрицательной зоне завершили сессию 17.3% облигаций. Места лидеров по объему торгов сохранили за собой облигационные займы Москвы серии 41 /479.3 млн. руб./ и 39 /438.6 млн. руб./, причем 41-й выпуск подорожал на 0.32%.Среди корпоративных облигаций наиболее активно торговались УралСвзИн6 /376.2 млн. руб./ и ЦентрТел-4 /240.5 млн. руб./, последний подорожал на 0.13%. В первую десятку лидеров по объему сделок вошли облигации Газпром А4 /цена выросла на 0.2%/, РЖД-02обл /+0.35% в цене/ и ЕвразХолд1 /+0.34% в цене/.
В секторе государственных облигаций объем торгов составил 496 млн. рублей. Лидеры по объемам сделок не сменились, наиболее активно по-прежнему торговались облигации ОФЗ 46017 /147 млн. рублей/, подорожавшие на 0.06%, и облигации ОФЗ 45001 /96.4 млн. руб./, закрывшиеся без изменений. Доходность данных выпусков составляет 8.31% и 5.73% соответственно.
Сегодня на внутреннем долговом рынке мы ожидаем бокового движения на фоне нестабильной ситуации на рынке МБК и возможного укрепления курса доллара по отношению к рублю вслед за ростом доллара на мировом валютном рынке после выхода сильных данных об экономике США. Кроме того с приближением окончания месяца и налоговых выплат участники рынка опасаются повторения сложной ситуации на рынке межбанковских кредитов которая наблюдалась в конце июня".