"Долгосрочно котировки акций "Газпрома" (GAZP) движутся в повышательном ценовом канале , показанном на рис.1 линиями зеленого цвета 1 и 2.Кроме этого , этот долгосрочный повышательный тренд достаточно хорошо описывается экспоненциальной скользящей средней / EMA / с периодом 190 дней , которая показана на рис 1 линией фиолетового цвета. Среднесрочно , начиная с мая этого года рынок растет по тренду , показанному синей линией 5 на рис.1 В ходе этой волны роста была пробита консолидационная фигура "повышающийся треугольник" / на рис.1 показана красными линиями 3 и 4/ . Целевой уровень после пробоя этой фигуры - 104 руб. уже достигнут рынком в ходе последнего роста . Кроме того , в зоне 103-104 руб. находятся еще два целевых уровня - уровень движения в 261.8 % от всего последнего снижения с 85 до 72 руб. в марте -апреле-мае этого года. и уровень движения в 261.8% от довольно старого падения с 68 до 50 руб. / апрель-май 2004г./. К тому же , примерно на 106-107руб. находится в данный момент верхняя граница долгосрочного канала роста / линия 1 /. Таким образом , зона103-107 руб.- зона сильного сопротивления , "пробить" которую наверх будет непросто. На рис.2 показан также дневной график акций Газпрома , но совместно с со следующими индикаторами : Directional Movement /14/ , RSI / 14/ . На этом графике зона сопротивления 103-107 руб. обозначена эллипсом синего цвета.
Как видно из графика , трендовый индикатор Directional Movement /14/ хоть и указывает на растущий тренд / линия DM+ зеленого цвета выше , чем линия DM- красного цвета / , но показывает , что рынок довольно сильно "перегрет" / линия ADX усредненного направленного движения синего цвета выше DM+ и DM- , ее значение достигло 70 ! / - вероятность снижения или по крайней мере довольно длительной консолидации на достигнутых уровнях высока. К тому же , одновременно с Directional Movement /14/ осциллятор RSI c периодом 14 дней не подтвердил последний пик цены по закрытию / 104.8 17 августа / - сложилась "медвежья" дивергенция , причем в области "перекупленности" RSI/показана на рис.2 . красными стрелками /, Подобное сочетание показаний индикатора тренда и осциллятора настораживает - рынок скорее всего на "излете" того краткосрочного повышательного тренда , который наблюдался с середины мая этого года /трендовая линия 5 синего цвета /. Наверное возможны какие-то скачки наверх в рамках повышательного канала , скажем на 107 руб. , возможны даже краткосрочные "всплески" за границы этого канала , но по большому счету , последняя . импульсная фаза тренда закончена , рынку предстоит период коррективной фазы , которая . впрочем , может быть представлена как снижение , так и как консолидация на сложившихся ценах. В любом случае, даже если рынок в будущем собирается "пробить" наверх существующий повышательный канал , сделать это сразу , без "передышки" врядли удасться .
Исходя из вышесказанного , торговые рекомендации игрокам, работающим с акциями Газпрома , могут быть следующими :
- Долгосрочным инвесторам / срок инвестиций более года / - пока находиться в "бумагах".
- Среднесрочным игрокам - оптимальным представляется зафиксировать прибыль хотя бы по части длинной позиции при достижении рынком значений 106-107 руб. Короткие позиции пока открывать не рекомендуется . Наиболее вероятная ближайшая поддержка рынку при снижении , где можно рекомендовать вновь осторожную покупку - уровень 97-98 руб. , безусловно с жестким стоп-приказом . Стоп-приказ наиболее целесообразно выбрать "скользящий" - на уровне линии краткосрочного "up-тренда" / синяя линия 5 на графиках / . На данный моментее значение примерно 94.5 руб".