"Долгосрочный тренд на российском рынке акций пока остаётся восходящим, а краткосрочный – стал нейтральным и сдвигается в сторону понижения.
В то же время, наши технические индикаторы специального назначения указывают на скорое возобновление роста, ибо краткосрочный рыночный цикл уже прошёл свое "дно" в сильно перепроданной области.
Мы полагаем, что текущие рыночные котировки уже сейчас создают хорошие возможности для долгосрочной покупки.
Мы рекомендуем ПОКУПАТЬ индекс РТС в диапазоне 1800-1825 с технической целью 2140.
Илл. 2: Индекс РТС – Недельные технические индикаторы по состоянию на 15 января 2007 г.
Классический технический анализ индекса РТС
На прошлой неделе индекс РТС откатывался к предыдущему историческому максимуму 1795, что, на наш взгляд, создало очень хорошую возможность для покупки. Принимая во внимание, что на рынке всё ещё сохраняется долгосрочная тенденция к повышению, а рыночный цикл уже миновал своё "дно" и возобновил фазу роста, мы ожидаем продолжение роста на российском рынке акций вплоть до нашей долгосрочной технической цели 2140.
Наши стратеги объясняют имевший место откат теплой погодой и большим количеством "медведей-шатунов" на рынке. Я уверен, что их /медведей, а не стратегов/ опасность явно преувеличена. Пора "браться за оружие" и начинать покупать!
Анализ краткосрочных тренда и циклов
Медленная адаптивная линия тренда /ATL/ в верхней части Илл. 3 претерпела излом после закрытия 9 января 2007 г. и пошла вниз. Это указывает на то, что краткосрочный тренд на рынке стал нейтральный и сдвигается в сторону понижения. В то же время, индекс РТС не смог "прорвать" вниз мощный уровень поддержки, заданный текущим значением медленной адаптивной скользящей средней /AMA/, на рынке начался отскок. Это привело к тому, что быстрая ATL сформировала своё локальное "дно" и пошла вверх.
Илл. 3: Индекс РТС – Характеристика краткосрочного тренда и циклов по состоянию на 15 января 2007 г.
Индикатор медленного момента в средней части Илл. 3 сформировал свой максимум и начал понижаться, подтверждая факт перелома восходящего тренда на рынке. Однако быстрый индикатор момента уже прошел свой локальный минимум и возобновил рост, что повышает шансы скорого завершения технической коррекции в сторону понижения.
Краткосрочный составной волновой цикл /CWC/ в нижней части Илл. 3 сформировал своё локальное "дно" в сильно перепроданной области ниже уровня минус два "сигма". Новая фаза роста сопровождается увеличением собственной волатильности краткосрочного цикла, что указывает на значительный потенциал роста за счет краткосрочного CWC.
Уровни поддержки и сопротивления
Ближайшие уровни поддержки и сопротивления на РТС показаны на Илл. 1 и 2. Первый значимый уровень сопротивления на РТС равен 1927.74 пунктов. Это новый внутридневной исторический максимум, установленный 29 декабря 2006 г.
Потенциал роста и падения
С учетом вышеприведнных факторов мы делаем следующие выводы:
1. Долгосрочный тренд на российском рынке акций пока остаётся восходящим, а краткосрочный – стал нейтральным и сдвигается в сторону понижения.
2. В то же время, наши технические индикаторы специального назначения указывают на скорое возобновление роста, ибо краткосрочный рыночный цикл уже прошёл свое "дно" в сильно перепроданной области.
3. Мы полагаем, что текущие рыночные котировки уже сейчас создают хорошие возможности для долгосрочной покупки.
Мы рекомендуем ПОКУПАТЬ индекс РТС в диапазоне 1800-1825 с технической целью 2140".