"Только благодаря вечернему повышению цен на энергоносители, российский фондовый рынок все-таки смог собраться с силами и преодолеть, повторно, уровень 1900 пунктов по индексу РТС. Большую часть сегодняшней торговой сессии рынок находился в состоянии консолидации чуть ниже данной отметки, испытывая явный дефицит новых инвестиционных идей. Близость исторических максимумов и неопределенный внешний фон удерживали инвесторов от новых покупок, больше располагая к фиксации прибыли по наиболее выросшим за последнее время бумагам.
На текущий момент значение индекса РТС составляет 1902,85 пункта /+0,33%/, индекса ММВБ – 1710,3 пункта /+0,53%/. Объемы торгов, из-за уменьшения торговой активности игроков, заметно ниже пятничных – $35,5 млн и 36,9 млрд рублей соответственно. Большая часть "фишек" на ММВБ сейчас находится в "плюсе", исключение составляют акции "Сбербанка" (SBER) /-0,83%/, "Роснефти" (ROSN) /-0,2%/ и "Уралсвязьинформа" (URSI) /-1,47%/. В лидерах роста находится электроэнергетика. Как мы и предполагали, приближение важных корпоративных событий /завтра состоится заседание Комитета по стратегии и реформированию, а в пятницу – совет директоров РАО "ЕЭС"/, вернуло интерес инвесторов к данному сектору. Котировки РАО "ЕЭС" (EESR) /+1,52%/ сегодня достигали отметки в 32,01 рубля, что стало для бумаги очередным рекордным значением. Отличную динамику демонстрируют и акции генерирующих компаний – ОГК-5 подорожало на 3,4%, ОГК-2 – на 5,63%, ОГК-4 – на 10,35% /завтра на Комитете, как раз, будет обсуждаться вопрос допэмиссии акций данной генерации/. Из "нефтянки" стоит отметить успехи "ЛУКОЙЛа" (LKOH) /+2,15%/, преодолевшего, наконец-то, уровень 2200 рублей. В свою очередь "Сургутнефтегаз" (SNGS) вырос на 1,62%, а "Татнефть" (TATN) - на 1,29%. Тяжело поднимается в гору "Газпром" (GAZP) /+0,31%/ – выше 290 рублей в бумаге появляется значительное предложение. Очередное повышение цен на никель оказывает серьезную поддержку акциям "Норильского никеля" (GMKN) /+1,48%/. Акции "Полюса" выросли в цене на 1,23%. Согласно сообщениям компании, в 2006 году "Полюс" увеличил производство золота на 17% по сравнению с 2005 годом /до 37,8 тонн/, а выручка от продажи золота за тот же период выросла на 56%, до $739 млн. Во "втором эшелоне" отметим успехи "Лебедянского" /+2,75%/. Чистая прибыль предприятия в 2006 году по МСФО, по предварительным данным, выросла на 14% - до $85,4 млн, выручка увеличилась на 38%, до $710 млн, а EBITDA - на 19%, до $137,5 млн.
Значение вышедшего сегодня в США индекса ISM Non-Manufacturing оказалось выше ожиданий аналитиков /59 пунктов вместо 57/. Превышение индексом отметки 50 пунктов свидетельствует об увеличении деловой активности в сфере услуг, а на долю услуг приходится почти 90% экономики США. Это известие немного "подсластило" жизнь американским инвесторам, пребывающим сегодня в некотором пессимизме из-за снижения прогнозов прибыли рядом компаний.
Мы полагаем, что в ближайшие два дня умеренный рост на российском фондовом рынке может продолжиться, и основным его "локомотивом" выступит до этого времени дремавший нефтегазовый сектор. В то же время, в случае ухудшения конъюнктуры на сырьевых рынках /а это может произойти уже в среду/, может начаться коррекционное движение вниз, поскольку на текущий момент рынок находиться в состоянии технической перекупленности. Мы рекомендуем инвесторам сохранять имеющиеся длинные позиции, однако к новым покупкам подходить с осторожностью. Спекулятивно можно попробовать сыграть от покупки в "нефтянке", например по "Сургутнефтегазу", "Татнефти" или "Газпрому".