"С позиции классического технического анализа индекс РТС завершил формирование неправильной "тройной вершины", третий пик которой включает в себя модели "бычья западня".
В результате, и краткосрочный и долгосрочный тренд на РТС стали нейтральными и быстро сдвигаются в сторону понижения.
Пока нет никаких бычьих сигналов, кроме сильной перепроданности рынка, однако, в рамках модели "тройная вершина" всегда бывает сильный отскок, так называемый "обратный ход", который следует использовать для открытия коротких позиций.
Мы рекомендовали ПРОДАВАТЬ индексу РТС ещё 28 февраля 2007 г., когда он был выше 1900 пунктов, сегодня мы советуем ДЕРЖАТЬ КЭШ.
Илл. 2: Индекс РТС – Недельные технические индикаторы по состоянию на 5 марта 2007 г.
Классический технический анализ индекса РТС
С позиции классического технического анализа индекс РТС завершил формирование неправильной "тройной вершины", третий пик которой включает в себя модели "бычья западня". В результате, и краткосрочный и долгосрочный тренд на РТС стали нейтральными и быстро сдвигаются в сторону понижения. Сформированная модель перелома тенденции на вершине и сдвиг трендов в сторону понижения сделали утопическими надежды на скорое возобновление "весеннего ралли", а прорыв ниже отметки 1749 пунктов отменил нашу среднесрочную техническую цель 2222. На технических индикаторах пока нет никаких бычьих сигналов, кроме сильной перепроданности рынка. Однако в рамках модели "тройная вершина" всегда бывает сильный отскок, так называемый "обратный ход", который следует использовать для открытия коротких позиций.
Анализ краткосрочных тренда и циклов
Илл. 3: Индекс РТС – Характеристика краткосрочного тренда и циклов по состоянию на 5 марта 2007 г.
Медленная адаптивная линия тренда /ATL/ в верхней части Илл. 3 сформировала свою вторую вершину, что сопровождалось медвежьей дивергенцией относительно медленного момента, и начала падать, пока находясь выше медленной адаптивной скользящей средней /AMA/. Это указывает на то, что краткосрочный тренд на рынке стал нейтральным и быстро сдвигается вниз. Что касается быстрой ATL, то она миновала свою вершину и сейчас направлена вниз в тандеме с медленной ATL, что должно рассматриваться как дополнительный медвежий знак. Индикатор медленного момента в средней части Илл. 3 прошёл свои максимум в области положительных значений и начал падать. В настоящее время он приближается к нулевому уровню, что подтверждает факт сдвига краткосрочного тренда в сторону понижения. Быстрый индикатор тоже движется вверх в тандеме с медленным моментом на отрицательной территории. Такая комбинация индикаторов момента указывает на быстрой сдвиг нейтральной тенденции в сторону понижения
а счет увеличения предложения со стороны продавцов.
Краткосрочный составной волновой цикл /CWC/ в нижней части Илл. 3 сформировал модель, похожую на "голова и плечи", стал падать и сейчас находится в сильно перепроданной области. Однако новая фаза падения сопровождается резким всплеском его волатильности /пульсирующей амплитуды цикла/, что не позволяет рассматривать сильную перепроданность рынка как надёжный бычий сигнал.
Уровни поддержки и сопротивления
Ближайшие уровни поддержки и сопротивления на РТС показаны на Илл. 1 и 2. Сильный уровень поддержки на РТС равен 1646 пунктов. Это текущее значение 200-дневной скользящей средней.
Потенциал роста и падения
С учетом вышеприведнных факторов мы делаем следующие выводы:
1. С позиции классического технического анализа индекс РТС завершил формирование неправильной "тройной вершины", третий пик которой включает в себя модели "бычья западня".
2. В результате, и краткосрочный и долгосрочный тренд на РТС стали нейтральными и быстро сдвигаются в сторону понижения.
3. Пока нет никаких бычьих сигналов, кроме сильной перепроданности рынка, однако, в рамках модели "тройная вершина" всегда бывает сильный отскок, так называемый "обратный ход", который следует использовать для открытия коротких позиций.
Мы рекомендовали ПРОДАВАТЬ индексу РТС ещё 28 февраля 2007 г., когда он был выше 1900 пунктов, сегодня мы советуем ДЕРЖАТЬ КЭШ".