"Начало недели для российских инвесторов выдалось достаточно мрачным. Начавшиеся с самого открытия распродажи сразу же загнали индекс РТС на уровень 1700 пунктов, где он и пребывал большую часть торговой сессии. Только ближе к вечеру покупатели потихоньку стали приходить в себя, оглядываясь на довольно уверенно державшиеся американские фьючерсы. После оптимистичного открытия рынков в США спрос значительно усилился – спекулянты предпочли закрыть часть "коротких" позиций, опасаясь возможного "отскока". В результате индекс РТС смог отыграть в последний час почти 2% и закрыться в комфортной зоне выше 1700 пунктов.
Итоговое значение индекса РТС составило 1737,72 пункта /-3,24%/, индекса ММВБ – 1538,98 пункта /-3,29%/. Объемы торгов остались на высоком уровне - $90 млн на "классике" в РТС и 82,7 млрд рублей на ММВБ. За исключением "Сбербанка" (SBER) /+0,28%/, который вряд ли в ближайшее две недели будет стоить дешевле 85 000 рублей из-за повышенного внимания со стороны различных групп участников рынка, все остальные "фишки" вновь понесли потери, составившие от 2% /Норильский никель (GMKN)/ до 6,5% /"Сургутнефтегаз" (SNGS)/. А вот во "втором эшелоне", как и в пятницу, вновь лучше рынка торговались бумаги автопроизводителей – "КАМАЗ" (KMAZ) вырос в цене на 4%, АвтоВАЗ (AVAZ) на 1,41%. Из электроэнергетики в "плюсе" закрылись ОГК-2, ТГК-1 и ТГК-14. Завтра в Кремле состоится совещание с участием представителей РАО "ЕЭС", на котором, среди прочего, будет обсуждаться новая схема второго этапа реорганизации холдинга, утвержденная в пятницу Советом директоров РАО. По сообщениям СМИ, не исключено, что по результатам данной встречи в данную схему будут внесены некоторые изменения. Акции РАО "ЕЭС" (EESR) по итогам вчерашних торгов подешевели на 4,87%.
Вирус фондовой лихорадки добрался в понедельник и до сырьевых рынков, уверенно державшихся на ногах на протяжении всей последней недели. Цены на нефть упали вчера почти на 3%, а на никель – более чем на 4% на фоне опасений, что возможное замедление темпов роста мировой экономики приведет к снижению потребления нефти. По итогам торгов на NYMEX апрельский контракт на нефть марки WTI подешевел на 2,6% /$60,07 за баррель/, а в Лондоне апрельский контракт на нефть марки Brent на 2,5% /$60,54 за баррель/. Условно негативное влияние на котировки могло также оказать субботнее заявление министра нефти Алжира Хакиба Хелиля о том, что на очередной встрече, запланированной на 15 марта, ОПЕК вряд ли пойдет на новое снижение объемов добычи нефти, а также прогнозы о возможном потеплении на большей части США с 10 марта. Сейчас нефть торгуется с небольшим повышением, фьючерс на WTI держится в районе $60,29 за баррель.
Вчерашняя динамика американских фондовых индексов была схожа с пятничной. То же неплохое оптимистичное начало, и тот же завал в конце торговой сессии. Хотя по сравнению с азиатскими и европейскими рынками /не говоря уж об emerging markets/, результат оказался менее плачевным - DJIA снизился на 0,53%, Nasdaq Composite -на 1,15%, а S&P 500 на 0,9% /здесь был пробит важный уровень поддержки на 1380 пунктах, что является негативным сигналом/. Помимо общемировых негативных тенденций, давление на рынок оказывали и внутренние факторы, в частности более слабое февральское значение индекса деловой активности в сфере услуг /54,3 вместо 57,2/, а также серьезные проблемы в секторе ипотечного кредитования, где растет объем невыплаченных кредитов. Так, на опасениях полного банкротства на 70% упали акции New Century Financial, акции Accredited Home Lenders потеряли в стоимости 26%, а Countrywide Financial – 4,9%. Зато неплохим спросом пользовались бумаги некоторых компаний потребительского сектора, который обычно расценивается инвесторами как "тихая гавань" в периоды высокой волатильности.
Сейчас фьючерсы на американские индексы, благодаря "отскоку" в Азии, уверенно торгуются в положительной области и есть шанс, что сегодня Америка все-таки сможет сохранить позитивный настрой до конца торгов. Свое влияние на настроения западных инвесторов окажет статистика – статуправление ЕС в 13:00 обнародует данные о розничных продажах в январе и данные об изменении ВВП в 4 квартале 2006 года, а в США, в 16:30, будут опубликованы данные о производительности труда в несельскохозяйственном секторе и стоимости рабочей силы за тот же период, а также январские показатели объема заказов промышленных предприятий /18:00/.
Сегодняшний внешний фон предполагает высокое открытие и широкий рост котировок в первой половине дня - Азия, наконец-то, смогла организовать небольшую коррекцию к снижению, нефть все еще торгуется выше $60 за баррель, фьючерсы на американские индексы в "плюсе", ликвидность достаточная. Думаю, что за счет утреннего закрытия "шортов" и улучшившемся настроении покупателей индекс РТС может достаточно быстро вернуться в район 1750-1770 пунктов, после чего ситуация, скорее всего, стабилизируется. Вечером влияние на динамику котировок окажет качество американских статданных. Наиболее интересны сейчас, на наш взгляд, бумаги "Газпрома" (GAZP), РАО "ЕЭС" (EESR), предприятий черной металлургии, телекоммуникационного и потребительского секторов. Ближайшая поддержка -1700 пунктов, сопротивление – 1765 - 1770 пунктов".