"В понедельник российский фондовый рынок открылся на уровнях пятничного закрытия, несмотря на умеренно-позитивный новостной фон. Американский фондовый рынок в пятницу закончил торговую неделю умеренным ростом по основным индексам, тем не менее, все же ближе к окончанию торгов на Wall Street преобладала незначительная фиксация прибыли в преддверии выходных. Цены на нефть марки Brent по-прежнему были на высоком уровне и торговались вблизи 79 долларов за баррель, тем самым, оказав дополнительную поддержку нефтегазовому сектору. Так акции Татнефти (TATN) выросли на 3,15% на фоне подписания соглашения о стратегическом партнерстве с Shell.
Однако основным фаворитом, тянувшим за собой рынок вверх, вновь оказались акции Норильского никеля, бумаги которого вновь лихорадочно скупали инвесторы на фоне сообщений о стратегической покупке бумаг одним из акционеров компании. Несмотря на безудержный рост акций Норильского никеля, мы советуем воздержаться участникам рынка от активных покупок акций данной компании, так как скупка бумаг ведется стратегом, что не несет ни технической, ни фундаментальной обоснованности. Ведущие западные фондовые биржи в течение торговой сессии демонстрировали разнонаправленное движение индексов, что в целом практически не отразилось на динамике российского фондового рынка.
В понедельник стали известны финансовые результаты X5 Retail Group за 1 полугодие 2007 года, согласно которым аудированная чистая прибыль составила $41 млн., что в 2 раза выше аналогичного периода 2006 года. В тоже время выручка компании $2,35 млрд. против $899 млн. за аналогичный период 2006 года. Валовая прибыль X5 за отчетный период составила $617 млн.
Во втором эшелоне лидерами роста были бумаги КАМАЗа (KMAZ) и НОВАТЭКа (NVTK), которые прибавили порядка 7,1% и 4,42% соответственно. С фундаментальной точки зрения мы советуем "Покупать" бумаги НОВАТЭКа с целевой ценой $8,53 за акцию/потенциал роста 63%/.
Хуже рынка выглядели бумаги энергетического сектора, в частности бумаги ОГК-3, ТГК-9, РАО ЕЭС (EESR), снизившиеся на 2,61%, 1,42% и 1,53% соответственно, что связано с перетоком средств в другие сектора.
В понедельник на российском фондовом рынке преобладали смешанные настроения среди участников рынка. Так основным драйвером роста, который тащил за собой рынок, были акции Норильского никеля. В тоже время под давлением вновь оказались бумаги энергетического холдинга РАО ЕЭС, а также акции Роснефти (ROSN). По итогам дня индекс РТС вырос на 0,79% и составил 2042,2 пункта, а индекс ММВБ увеличился на 0,65% и составил 1736,37 пункта.
Сегодня в течение торговой сессии мы ожидаем разнонаправленного движения котировок акций на российском фондовом рынке.
Вчера американский фондовый рынок, несмотря на оптимистичный ход торгов в течение торговой сессии, все же ближе окончанию торгов закрылся в отрицательной области /Dow Jones -0,44%, NASDAQ -0,12%, S&P -0,53%/. Давление на котировки акций оказали негативные корпоративные новости из стана General Motors, где рабочие объявили забастовку. Кроме того, вчера стало известно, что индекс деловой активности ФРБ Чикаго в августе составил -0,57 пункта против +0,03 пункта в июле, а индекс производственной активности Далласа в сентябре составил -4,6 пункта против -1,8 в августе, что также было негативно воспринято инвесторами на Wall Street. Также вчера состоялся доклад Международного валютного фонда, где было заявлено, что кризис на мировых рынках может продолжиться из-за переоценки стоимости кредитов.
Развивающиеся рынки, несмотря на снижение американских индексов, закрылись в умеренном плюсе /Bovespa +1,59%, Merval +1,11%/. На азиатских площадках пока преобладает разнонаправленная динамика индексов. Так японский фондовый рынок прибавляет 0,07%, а китайский фондовый индекс теряет около 0,19%.
Цены на нефть марки Brent на данный момент торгуются с небольшим снижением по отношению к закрытию российского фондового рынка в диапазоне 78,2-78,3 доллара за баррель. Снижение цен на нефть связано с частичным возобновлением добычи "черного" золота в Мексиканском заливе, вызвав фиксацию прибыли среди нефтетрейдеров.
С технической точки зрения, вчера в первые часы торгов индекс ММВБ торговался с небольшим снижением, однако после 12:00 по мск. индекс ММВБ сменил направление и двинулся в район 1740-1750 пунктов. Также стоит отметить, что индекс преодолел ближайший сигнал на покупку в лице 1730,84 пунктов, где мы советовали выставить стопы, тем, у кого были "короткие" позиции, и открывать спекулятивные длинные позиции с вышеуказанной целью, которая вчера также была выполнена. Что касается дальнейших перспектив, то, на наш взгляд, дневная цель по индексу ММВБ практически выполнена, которая находится в районе 1740-1750 пунктов в виде коррекционной волны С. Также стоит отметить, что в данной волне индекс формирует 5-ую заключительную подволну роста, и дивергенция по MACD, тому прекрасное доказательство. Учитывая, что 3-я подволна была растянутой с целью 1730,84 пункта, а коррекция 4-ой подволны оказалась короткой, то исходя из волновой теории Эллиотта, 5 подволна должна быть укороченной с вероятными целями 1742, 1755 и 1765 пунктов, что составляет соответственно 38%, 50% и 61,8% по Фибоначчи от длины подволн 1-3.
Как мы уже отмечали вчера, мы сдержанно относимся к оптимизму царящему, как на российском фондовом рынке, так и на ведущих западных фондовых биржах, поэтому в текущих условиях мы советуем понаблюдать за рынком со стороны и быть готовым к повторному открытию "коротких" позиций", - отмечает Вадим Сысоев, аналитик ИК "Капиталист"
Индекс ММВБ – временной срез 60 минут