НЛМК, "ДЕРЖАТЬ", целевая цена $4.38, цена закрытия $4.09 (MCAP $24,512 млн.)
Новолипецкий металлургический комбинат (НЛМК) осуществил сделку по приобретению 50% + 1 акции Макси-Групп у основателя компании Николая Максимова.
Сумма сделки составляет ориентировочно $600 млн. и подлежит уплате двумя траншами. Кроме того, в первой половине 2008 г. Макси-Групп проведет дополнительную эмиссию акций на сумму около $1.2 млрд., которую НЛМК и Николай Максимов выкупят пропорционально уже имеющимся долям.
Таким образом, Максимов инвестирует полученные от продажи акций средства обратно в Макси-Групп, а НЛМК придется сделать дополнительные инвестиции в эту компанию.
В настоящее время общий долг Макси-Групп оценивается в $1.8 млрд. В результате дополнительной эмиссии акций кредитная задолженность будет реструктурирована, что позволит снизить стоимости обслуживания и увеличить сроки долговых обязательств.
Для НЛМК покупка Макси-Групп позволит на 100% обеспечить потребности комбината в металлоломе, что является важным конкурентным преимуществом в связи с ожидаемым ростом цен на это сырье приблизительно на 10% в 2008 г., а также развивать производство продукции с высокой добавленной стоимостью (упрочненная арматура и др.).
*Котировки акций смотрите здесь.