"В первый торговый день недели отечественный рынок снова закрылся с повышением. Индекс РТС по итогам торгов повысился на 1,1%, закрывшись на отметке 2339,79 пунктов. Повышенным спросом у покупателей пользовались акции "Полиметалла", которые повысились на 8,66%. Так же уверенный рост показали акции "Полюс Золото", повысившись на 3,81%, и акции "Новатэка", которые подорожали на 2,9%.
Американские индексы в результате вчерашних торгов закрылись в плюсе. Пересмотренный прогноз отчета IBM дал инвесторам надежду на то, что сезон отчетов может оказаться хорошим, по крайней мере, в технологическом секторе. Сегодняшние события носят потенциально негативный характер, однако новость о том, что Citigroup может привлечь средства способна изменить ситуацию. Стоит также обратить внимание на показатель индекса цен производителей, который традиционно выйдет в 16:30.
Цены на нефть поднялись до отметки $94 за баррель. Страхи перед рецессией и замедлением спроса на топливо были вновь побеждены похолоданием в США и растущими геополитическими рисками. Однако главной движущей силой сырьевых товаров, и в особенности нефти и золота, сейчас является слабый доллар. Американская валюта продолжает падать из-за ожиданий снижения учетной ставки ФРС на очередном заседании. Выходящие завтра данные Департамента Энергетики США могут указать на первый за девять недель рост запасов топлива, и это оказывает некоторое понижательное давление на цены.
В России может быть создана еще одна вертикально-интегрированная нефтяная компания. Сегодня ожидается подписание меморандума об объединении двух компаний: шведской West Siberian Resources /WSR/ и российской НК "Альянс". Объединение может дать хороший синергетический эффект, поскольку WSR представляет собой сектор upstream /добыча/, а "Альянс" - downstream /переработка/. Главным активом российской компании является Хабаровский НПЗ. Правда объем переработке на данном заводе в два раза превышает суммарную добычу WSR и в шесть раз – добычу в Томской области, откуда целесообразнее всего направлять сырье на завод. По этой причине не исключены и другие приобретения в секторе upstream. Капитализация West Siberian Resources на Стокгольмской фондовой бирже составляет порядка $1 млрд, стоимость "Альянса" оценивается в $1 – 1,5 млрд.
"Газпром" вчера обновил исторический максимум. На его котировки повлиял целый ряд позитивных новостей, в том числе предложение "Газпрому" иранского Министра нефти принять участие в совместном проекте, а также срыв Ираном поставок природного газа в Турцию и ожидание официальной регистрации Центризбиркомом председателя совета директоров "Газпрома" Дмитрия Медведева в качестве кандидата на пост президента РФ. При таком позитивном новостном фоне по "Газпрому", не возникает сомнений касательно его среднесрочного роста. Наша целевая цена на конец года составляет 440 рублей.
Итальянский концерн Enel ожидает к концу 2009 года увеличения прибыли "ОГК-5" в три раза. На наш взгляд, пока рано задумываться о возможном увеличении прибыли за два года, так как более влиятельным на котировки "ОГК-5" событием пока остается оферта от Enel по цене 4,43 руб., срок действия которой завершается 4 февраля. Сейчас акции "ОГК-5" поддерживаются этой офертой – торгуются с правом подачи на оферту по 4,43 руб. Закрытие на ММВБ котировок "ОГК-5" состоялось вчера по цене 4,36 руб. Напомним также, что "ОГК-5" и "ТГК-5" выделились из РАО "ЕЭС" в сентябре 2007 года. После чего котировки "ТГК-5" сильно просели, так как их продавали акционеры "РАО", не желающие держать бумаги второго эшелона, а котировки "ОГК-5" поддерживались ожиданием оферты и самой офертой. Так что по окончании оферты очень вероятно падение акций "ОГК-5" в цене значительно ниже уровня 4,43 руб. или текущих 4,36 руб., как, например, это было в случае оферты по акциям "ОГК-3" от "Норильского никеля".
Однако дальнейшему движению наверх может препятствовать негативная динамика на азиатских площадках и снижающиеся фьючерсы на американские индексы. Сегодняшний день будет богат на статистику в США /PPI/ в 16:30, но одним из главнейших событий будет выход отчёта Citigroup Inc. в 14:30. Также в 16:30 состоится телеконференция представителей Citigroup Inc. Все эти события повлияют на ход торгов на отечественном рынке акций. Технически индексу РТС удалось достигнуть сопротивления на уровне 2330 пунктов и закрыться выше. Однако нельзя утверждать, что рынок прочно закрепился на данной высоте, в любой час может произойти откат. Ближайшая поддержка расположена на уровне 2300 пунктов. Сопротивление – на уровне исторического максимума 2360 пунктов".