"Вчера на позитивном внешнем фоне рынок открылся с "гэпом" вверх. Но, как и ожидалось, идея о том, что ФРС будет вливать дополнительную ликвидность в экономику США, в основном была отыграна ещё во вторник. Поэтому часть игроков решило зафиксировать прибыль, в результате чего рост затормозился, а по некоторым акциям и вовсе пошло снижение. Самые массированные продажи наблюдались в ГМК Норильском Никеле (GMKN) и РАО ЕЭС (EESR), чьи котировки практически всю сессию шли по нисходящей и закрылись на дневных минимумах. Тем не менее, в целом рынок держался вполне достойно, и оба индекса закрылись в плюсе. Единственное, что должно насторожить "быков", это увеличившиеся объёмы торгов на снижении.
В 17:30 вышли данные по запасам нефти и нефтепродуктов в США. Объём запасов нефти увеличился на 6,2 млн. баррелей до 311,6 млн. баррелей, хотя ожидалось роста на 1,6 млн. баррелей. Объём бензина увеличился на 1,7 млн. баррелей до 236 млн. баррелей, хотя ожидали роста на 0,4 млн. баррелей. Запасы дистиллятов хотя и сократились на 1,2 млн. баррелей до 116,4 млн. баррелей, но ожидали снижения на 2,0 млн. баррелей. Таким образом, данные оказались сильно "медвежьими". Тем не менее, нефть падала только 10 минут, после чего развернулась и не только быстро отыграла потерянное, но и обновила исторические максимумы /Light sweet протестировал отметку "110"/. Предполагаем, что столь "упрямый" рост нефтяных котировок в последние дни связан не только с продолжающим снижение долларом. Возможно, именно сейчас здесь добавляется и фактор того, что в ближайшие дни будет смена фьючерсов на майские /сначала по Brent, потом по Light sweet/. А поскольку обновление исторических максимумов по нефти идёт не первый день, то набралось достаточно много "шортистов". Поэтому цель крупных игроков – продержать цены на высоких уровнях до истечения срока экспирации, не давая таким образом игрокам на понижение выйти с прибылью – ведь последние будут вынуждены массово закрывать "короткие" позиции по ценам выше цен открытия своих "шортов".
Что касается заморского Доу Джонса, то в первые часы торгов вторничная "бычья" эйфория по поводу решения ФРС о денежной "инъекции" в $200 млрд. продолжилась. Местные "бизоны" даже сумели преодолеть важный "водораздел" в лице 5-летнего растущего тренда и удерживали его пару часов. Но силы их были не бесконечны, к тому же нашлось много желающих выйти с минимальными убытками от среднесрочных "лонгов" или прибылью от покупок трёх последних дней. В результате цены снова пошли вниз, и в конечном итоге индекс закрылся ниже данного тренда.
Исследуя 2-часовой график индекса ММВБ, видим, что до верхней границы горизонтального проторгованного канала цены не дошли. На снижении в роли поддержки выступило утреннее окно. Сегодня же поддержкой может стать уровень 50%- и 62%-ной коррекции от предыдущего двухдневного роста /район 1645-1655 пп./. Плюсом для "быков" является то, что индекс ММВБ "по 2-м часам" по Б.Уильямсу находится в покупке, а индекс РТС в "длинной" позиции даже "по дням" /вчера заход по фракталу 2064,17 п./. Сейчас самое главное для "быков" - удержаться на уровнях поддержки.
Азия также в бордово-красных тонах /основные индексы снижаются более 3.5%/. Нефть, конечно, на исторических максимумах, но вряд ли она особо подержит кого-то из наших нефтяных компаний.
Вчера мы рекомендовали, у кого были "лонги", их закрывать. Сегодня, несмотря на окружающий негатив, рекомендуем в вышеуказанном районе искать момент для восстановления "длинной" позиции. "Стоп" поставить на уровень предыдущего локального минимума", - Андрей Зорин, ИК "Баррель"