"На месячном графике акций Лукойла (LKOH) /их анализ бывает очень полезным/ после мощного тренда, берущего начало весной 2005 года, когда бумага выросла с отметки в 900-950 руб. до 2600 руб., акции нефтяной компании ушли в почти трехлетний боковой тренд с тяготением вниз. Данное снижение в целом укладывается в рамки коррекции после столь ошеломительного роста. Это подтверждают и соответствующие уровни Фибоначчи. Долгая проторговка коридора между 23,6% и 38,2% коррекции по Фибоначчи, что соответствует значениям 1980-2220 руб., выход из которого, как правило, был непродолжительным. Затем в результате обвального падения с уровня в 2100 руб. до отметки в 1580 руб. бумага опустилась к уровню в 61,8% коррекции по Фибоначчи. Именно здесь проходит одна из долгосрочных поддержек. Данный уровень является также неплохо проторгованным. Уверенное прохождение этой линии спроса открывало бы медведям дорогу в район, откуда начался рост, то есть к 900-1000 руб.
В то же время мы не исключаем, что отметка в 1580 руб. станет минимальной в этом году и с этого уровня начнется новая фаза роста с закономерными коррекциями. Примерные цели роста можно определить исходя из того, что на месячном графике, возможно, формируется большая фигура продолжения растущей тенденции "восходящий флаг". Покупателям нужно выйти из "полотна" флага, то есть преодолеть верхнюю границу нисходящего тренда в районе 1980 руб. В случае реализации этого сценария среднесрочно мы можем увидеть локальный рост, цели которого можно определить из анализа недельного и дневного графиков.
В дальнейшем, вероятно, во второй половине весны, возможна коррекция к верхней границе "полотна" флага, то есть в район 1900-2000 руб., но уже сверху для тестирования. Наиболее вероятной целью движения вверх является длина предыдущего "древка" флага, то есть расстояние от 950 до 2600 руб., которое составляет 1650 руб. К минимуму в 1580 руб. приплюсовываем длину "древка" флага в 1650 руб. и получаем цель в 3230 руб.
На недельном графике акции "Лукойла" предприняли попытку осенью прошлого года выйти из нисходящего тренда, пробив сопротивление в виде нисходящей зеленой линии. При этом произошло это на неплохом объеме. Однако пробой верхней границы начавшегося формироваться восходящего тренда, очерченного двумя синими линиями, в районе 2300 руб. оказался ложным, и цены откатились к нижней границе этого канала на уровне в 2040-2060 руб. Как раз здесь сошлись зеленая 32-недельная и красная 52-недельная простые скользящие средние. В дальнейшем без особого сопротивления этот последний оплот быков был преодолен медведями.
Выход вниз произошел на ширину предыдущего канала, то есть к отметке в 1750 руб., вокруг которой была продолжительная консолидация. Медведи не преминули воспользоваться всеобщей паникой и протестировать на прочность более серьезный бычий рубеж в районе 1600 руб. Индикатор RSI вышел из зоны перекупленности и начинает постепенно расти. Более медленный индикатор MACD, находясь в отрицательной области, еще только собирается пересечь сигнальную линию, что будет являться сильным сигналом для покупателей.
Уверенное преодоление быками зеленой нисходящей линии в районе 1950 руб. откроет дорогу к нижней границе канала, очерченного синими линиями, на уровне в 2100 руб. Пробой этого сопротивления позволит покупателям продолжить рост к верхней границе канала, то есть в район примерно в 2500 руб. с возможной остановкой посередине канала в 2300 руб.
Ситуация на дневном графике в целом схожа с недельным. Классическая реализация разворотной фигуры "голова и плечи" с линией шеи на уровне в 2050 руб. привела к обвальному падению с целью в 1750 руб. Как правило, это минимальные цели. После снижения бумаги ушли в закономерную консолидацию вокруг отметки в 1750 руб. Консолидация привела к образованию треугольника, гипотенуза которого устремлена вверх в результате динамического роста локальных минимумов на фоне стабильных локальных максимумов в районе 1840-1860 руб. Более того, отчетливо видно, что треугольник сужается как пружина, готовясь к резкому выстрелу. Уверенное пробитие линии предложения в районе 1840-1860 руб. открывает покупателям дорогу вверх на ширину основания треугольника, то есть к уровню в 2100-2120 руб. А это как раз нижняя граница восходящего канала, верхняя линия которого находится в районе 2500 руб. Индикатор RSI вышел из зоны перепроданности и набирает ход. Индикатор MACD медленно выходит в положительную область.
В то же время, вероятно, во второй половине весны акций "Лукойла" ожидает еще одна коррекция после обновления локального максимума. От уровня в 2400-2500 руб. бумага может потерять около 20% и опуститься в район 1900-2000 руб., то есть как раз к красной линии предложения. Именно здесь имеет смысл заново формировать "длинные" позиции по акциям нефтяной компании до конца года с примерными целями в 3000 руб.
".