"Вчера торги на американском фондовом рынке не проходили в связи с празднованием "Дня Благодарения", поэтому технический анализ остался без изменений. Напоминаем, что в большинстве случаев американский рынок продолжал рост после праздника.
С технической точки зрения, индекс Dow Jones в среду протестировал преодоленный восходящий тренд в районе 8600 пунктов вкупе с часовым фракталом на покупку на отметке 8605.31 пунктов, которые не сумели устоять под натиском "быков". В итоге индекс Dow Jones вплотную подобрался к основному уровню сопротивления в виде нисходящего тренда от 19 сентября в районе 8750 пунктов, который "быки" вряд ли преодолеют без локального отката вниз.
Ближайший часовой фрактал на покупку находится на отметке 8923.18 пунктов. Ближайший часовой фрактал на продажу находится на отметке 8282.26 пунктов, что не далеко от текущих уровней. Недельный фрактал на продажу находится на отметках 7884.8 и 7397.31 пунктов, а дневной на рубеже 7450.34 пунктов. Также стоит отметить, что по индикатору MACD есть легкая "медвежья" дивергенция, а индикатор Stochastic's находится в зоне перекупленности.
Индекс Dow Jones - временной срез 60 минут
C волновой точки зрения индекс Dow Jones на прошлой неделе преодолел недельный фрактал на продажу на отметке 7884.8 пунктов, где был установлен минимум от 10 октября, тем самым, приступив к реализации альтернативного сценария. Тем не менее, "быки" по неделям сумели удержать недельный фрактал на продажу 7884.8 пунктов, что говорит о том, что был спекулятивный прокол фрактала, что, сохраняет им шансы на начало разворота, после окончательного подтверждения. Потенциальными целями среднесрочного отскока являются отметки 10035-10836-11625 пунктов.
Если "медведи" преодолеют дневной фрактал на продажу 7450.34 пунктов, то мы увидим продолжение формирования 5-ой волны в глобальной волне А с целями 7320-6500-5900 пунктов, вместо 3-х волнового этапа снижения "abc", которую теперь мы размечаем как зигзаг WXY. Кроме того, стратегически "медведям" желательно проколоть месячный фрактал на продажу на отметке 7397.31 пунктов, тем самым окончательно показав, что последующий рост будет лишь коррекционным в глобальной фазе снижения.
Кроме того, вчера "быки" сформировали новый важный для себя рубеж в виде дневного фрактала на продажу на отметке 7450.34 пунктов, который теперь будет основным оборонительным редутом. Также стоит отметить, что около данного уровня проходит восходящий тренд с 1987 года.
С технической точки зрения, вчера индекс ММВБ открылся с ожидаемым "гэпом" вверх, после чего "быки" продолжили контролировать ситуацию и направились к часовому фракталу на покупку.
Тем не менее, "быки" не сумели его преодолеть, что прибавило уверенности "медведям", которые в середине торговой сессии попытались организовать незначительную контратаку. Объемы торговой сессии составили около 25 млрд. рублей.
Вчера индекс ММВБ достиг нашего расчетного диапазона 606-619 пунктов, после чего "быки" направились к фракталу на покупку на отметке 637.9 пунктов, поэтому не стоит исключать формирования локальной двойной вершины.
Что касается локальной волновой точки зрения, то оптимисты видят, что индекс ММВБ сформировал импульс в виде 3-ей малой волны, а текущую коррекцию рассматривают в виде четвертой волны, которая развивается в виде плоскости. Напоминаем, что минимальным уровнем данной волны является отметка в 576 пунктов, что составляет 50% по Фибоначчи от длины 3-ей волны. В данном случае не стоит также исключать формирования треугольника с верхней границей в районе 630 пунктов с потенциальным выходом наверх.
Кроме того, еще раз отмечаем, чтобы "быкам" продолжить восходящее движение вверх в рамках 5-ой волны, им необходимо преодолевать фрактал на покупку на отметке 632.83 пунктов.
Что касается пессимистов, то они предполагают, что индекс ММВБ уже сформировал первое 5-ти волновое движение вверх в рамках начала формирования более серьезного отскока.
Поэтому позавчера мы увидели формирование коррекционной волны а, а вчера ту же волну b, которая правда может посильнее вышеуказанной. Исходя из этого, мы как минимум увидим очередной возврат к тренду, а затем и вовсе тестирование диапазона 556-571 пункт, что составляет 50%-61.8% по Фибоначчи от текущего подскока. Также на их стороне играет и "медвежья" дивергенция по индикатору MACD.
Сегодня уровнем сопротивления будет граница верхняя граница нисходящего канала от 19 сентября в районе 695 пунктов. Ближайшим уровнем поддержки будет восходящий тренд в районе 585 пунктов, далее локальный тренд в районе 560 пунктов.
Индекс ММВБ - временной срез 60 минут
С волновой точки зрения, как мы неоднократно, вся текущая фаза снижения в 2008 году является глобальной волной А, которая развилась в виде волн "abc", поэтому последующий отскок будет лишь глобальной волны B, которая откорректирует падение на 50%-61.8% по Фибоначчи от всего падения.
Напоминаем, что мы по-прежнему ожидаем продолжения формирования отскока в 4-ом квартале на среднесрочную перспективу, и максимум на 6-9 месяцев до мая-июня 2009 года с целями 844/достигнута/-1050-1230-1400 пунктов. Более детально ознакомиться с базовым и альтернативным сценариями вы можете в нашей обновленной стратегии.
Что касается среднесрочных перспектив, то в нашем базовом сценарии, индекс ММВБ сформировал малую волну а, которая состояла из 5-ти волнового роста. На прошлой неделе "медведи" как минимум продолжили формировать малую волну b, которая, как мы и предполагали долгая по времени и развивается в виде плоской коррекции, что сохраняет "быкам" шансы растянуть весь итоговый подскок до мая 2009 года.
Помимо, этого "быкам" необходимо удерживать недельный фрактал на продажу на отметке 493.62 пункта, который на прошлой неделе "быки" неимоверными усилиями сумели удержать, игнорируя весь поступающий негатив.
Как мы неоднократно отмечали, если "медведи" не сумеют преодолеть данный уровень при самом серьезном негативе, то лишь тогда можно говорить о среднесрочном развороте и формирование двойного дна, поэтому шансы для у "быков" слишком высоки.
На прошлой неделе могло завершиться формирование малой волны b, поэтому сейчас мы видим формирование малой волны с в волне а более высокого порядка с ориентировочной целью 1050-1100 пунктов. Также стоит отметить, что разволновку внутри волны малой волны b мы разметили как зигзаг "wxy". Кроме того, "быкам" пока рано радоваться и им необходимо преодолевать нисходящий тренд в районе 695 пунктов вкупе с дневным фракталом на покупку на отметке 871.41 пунктов для перелома среднесрочной нисходящей тенденции.
Что касается альтернативного сценария динамики индекса ММВБ, то если "быки" не удержат недельный фрактал на продажу, то мы увидим продолжение формирования 5-ой волны в коррекционной волне С, причем 5-ая волна будет развиваться в виде нисходящего флага с нижней границей в районе 350 пунктов.
Ближайший дневной фрактал на продажу находится на отметке 493.62 пунктов, а дневной сигнал на покупку расположен на отметке 871.41 пунктов. Часовой фрактал на покупку находится на отметке 632.83 и 637.9 пунктов, а на продажу на отметке 585.16 и 515.97 пунктов.
Вчера мы советовали фиксировать прибыль по длинным позициям. Сегодня советуем понаблюдать за рынком со стороны. Если будет уверенно преодолен фрактал на покупку, либо произойдет откат к тренду, то снова восстанавливаем позиции с целью 655-665 пунктов".