Ориентир для возможного коррекционного снижения в 1400 пунктов был достигнут в конце прошедшей недели. Однако по пути вниз было небольшое отклонение в виде роста до уровня в 1490 пунктов, что оказало далеко не лучшую услугу рынку. С этих высот и последовало резкое падение вслед за обвальным падением на западных фондовых площадках. Даже появление повешенного за 19 января, а затем наличие подтверждающего сигнала за 20 января не привело к смене позитивных настроений на рост, вопреки таким фундаментальным факторам как цена нефти, и резкое укрепление курса доллара. Расчет на то, что снижение не более чем небольшая коррекция привел к активизации покупателей, но возврат к отметке в 1430 пунктов привел к тому, что позиции инвесторов, вошедших в акции после 14 января, стали убыточными.
Давление продаж от закрытия этих убыточных позиций и стало главной силой снижения в ходе торгов 22 января. По итогам прошедшей недели можно говорить о формировании важной модели продолжения снижения "три черные вороны". Сложившаяся ситуация когда все инвесторы, вошедшие в акции в 2010 году имеют убыточные позиции будет способствовать дальнейшему снижению, прежде всего к отметке в 1370 пунктов. На этом уровне можно ожидать некоторой остановки, но вряд ли продолжительной.
Газпром
Достижение отметки акциями Газпрома (GAZP) в 180 рублей полностью закрыло движение вверх, произошедшее в 2010 году. По сути, произошло повторение сценария, произошедшего в октябре, в виде формирования модели "башня". Таким образом, возврат цены к отметке в 180 рублей означает и возврат к ситуации сложившейся на конец декабря 2009 года. На тот момент ситуация развивалась в рамках возврата к линии "шеи", после сформированной модели "голова и плечи".
Соответственно закрепление под отметкой в 180 рублей позволяет говорить о завершении возвратного движения вверх и начале фазы снижения с целью возврата на траекторию движения вниз. На пути снижения имеется достаточно проторгованных уровней, на которых возможна задержка и попытки отскока, однако в целом велики шансы на быстрое преодоление коридора 180-165 рублей, по аналогии с движением вверх в этом диапазоне.
Уровень сопротивления – 180; 200 рублей. Уровень поддержки – 160; 150 рублей.
Норильский никель
Превышение уровня в 5000 рублей акциями Норильского никеля (GMKN) привело к снижению скорости роста, что завершилось "повешенным" за 19 января, который и является наиболее ярким сигналом исчерпания потенциала движения вверх. Черная свеча за 20 октября, выступившая как подтверждение к разворотному сигналу дала старт снижению, важным элементом которого стало преодоление отметки в 4850 рублей.
То, что это произошло с образованием "окна" вниз, служит дополнительным усиливающим элементом снижения. В качестве ориентиров в начавшемся снижении выступают "окна", открытые 11 и 14 января. Первой целью является закрытие "окна" от 14 января, и в несколько отдалённой перспективе снижение до верхней границы "окна" от 11 января на отметке в 4500 рублей.
Уровень сопротивления – 5000 рублей. Уровень поддержки – 4300; 4000; 3900; 3800; 3500 рублей.
Лукойл
Закрепление цены акций Лукойла (LKOH) под отметкой в 1700 рублей перевело ситуацию безвозвратно в рамки снижения. То, что прохождение этого уровня произошло с образованием "окна", отделили торги в течение 9 дней с 11 по 21 января в островную формацию, и инвесторы, купившие примерно 17млн. акций оказались в минусах.
На данный момент просадка еще не очень велика от 5 до 8%, но её увеличение рано или поздно приведет к продаже большой части этих акций. Текущая ситуация развивается в коридоре 1700 – 1600 рублей и вряд ли можно ожидать серьезной поддержки на промежуточных уровнях.
Уровень сопротивления – 1700; 1770; 1850 рублей. Уровень поддержки – 1600; 1500 рублей.
Сбербанк
После достижения акциями Сбербанка (SBER) /и превышения/ отметки в 89 рублей произошло формирование разворотной формации, типа "пинцет" в которой максимальные цены за 19 января /92,20/ и за 20 октября /92,49/ довольно близки. Итоги торгов за 21 января, когда цена закрытия /88,99 рубля/ оказалось ниже важной отметки в 89 рублей, также послужили подтверждением к разворотной модели. А итоговой свечой в развороте оказалась дневная свеча за 22 января, которая закрыла "окно" от 14 октября, и вновь вошла в "тело окна" от 11 января, как это было 12 и 13 января.
Ближайшей целью снижения является нижняя граница этого окна на отметке в 83 рубля. Настораживающим элементом является увеличение объемов торгов в течение прошедшей недели, подавляющаяся часть которых пришлась на снижение. Это свидетельствует о выходе инвесторов из бумаг, и этот процесс будет нарастать по мере снижения. Еще одна опасность кроется в большом количестве "длинных" маржинальных позиций, нередко купленных на "второе" и "третье плечо". При снижении, по мере увеличения убытка по этим позициям, начнется их фиксация, что может послужить дополнительным давлением и причиной дальнейшего снижения.
Уровень сопротивления – 89 рубля. Уровень поддержки – 80; 70; 63; 60; 55 рублей.