"Уже на открытии в пятницу индекс ММВБ должен был уйти ниже 1300 пунктов. Но отечественные маркет-мейкеры решили разыграть свою карту. После консолидации в районе 1330-1320 пунктов ближе к финишу торгов последовал мощный слив, преследовавший одну цель: в дату отсечки по большинству "фишек" собрать у покупателей "стопы". В итоге индекс ММВБ легко ушел ниже отметки в 1300 пунктов, закрывшись в зоне важной поддержки 1300-1280 пунктов. Объемы торгов вновь были высокими. Именно события вечера пятницы дают ответ на то, что произойдет сегодня утром.
"Геп" вторника перечеркнет историю пятницы, то есть поменяет рынок. На какое-то время. Из результатов "фишек" в пятницу стоит отметить "Сбербанк" (SBER) и "Лукойл" (LKOH), выглядевшие лучше рынка. "Сбербанк", который, опережая события, падал в течение трех недель, снизился всего на 4,74%. Что, учитывая результаты остальных "фишек", можно считать неплохим достижением. Динамика "Сбербанка" в пятницу лучше рынка говорит о смене приоритетов на краткосрочном промежутке времени. Бумага хоть и с трудом, но на фоне высоких объемов смогла удержать важную поддержку в 70 руб. Значит, пятничные уровни можно считать локальным минимумом и в дальнейшем можно ожидать хорошего отскока вверх. Но если смотреть в целом, то смена сильного восходящего тренда в бумаге налицо.
Мощный обвал четверга за океаном после инерционного пятничного снижения на фоне продаж слабых покупателей уже в понедельник обернулся адекватным ответом "быков". В четверг "медведи" явно перестарались – слишком рано почувствовали вкус победы. За что и поплатились в понедельник. Итак, накануне американские фондовые индексы ставили новые рекорды, но уже со знаком плюс. Результаты понедельника были не менее впечатляющими, чем в четверг: Dow Jones вырос на 3,9% и это за одну сессию, S&P500 выстрелил на 4,4%, Nasdaq взлетел на 4,81%. Лучше рынка выглядели аутсайдеры прошлой недели – банки, что также весьма показательно. В понедельник Dow Jones сумел закрыться выше 10730 пунктов, а S&P500 – выше 1150 пунктов. Значит, пока можно констатировать ложное пробитие ключевых поддержек с целью вынести покупателей на "стопы". Следовательно, Dow Jones получает возможность вернуться выше 11000 пунктов, хотя и не такими темпами, как в понедельник. Задача сейчас одна: успокоить рынки, усыпить их бдительность. Не остались в стороне и развивающиеся рынки: бразильская Bovespa, например, в понедельник выросла на 4,11%. Картина на недельном графике здесь не может не вызвать восхищение.
И, конечно же, больше всех радовалась Европа. Здесь позитива было хоть отбавляй. FTSE и DAX дружно рванули в небеса: оба индексы прибавили более 5% за сессию. Французский CAC вообще продемонстрировал чудеса роста в 9,66%. Благодаря этому, DAX сумел вернуть себе отметку в 6000 пунктов. Это говорит о том, что пузырь лишь прокололи, но полноценно сдуться не дали. На валютном рынке пара евро/доллар на панъевропейском позитиве почти смогла добраться до уровня в 1,31, в аккурат под верхнюю границу нисходящего тренда. Но пока вынуждена была отступить к теперь уже поддержке в 1,27. Если поддержка выстоит, можно ожидать новой атаки на 1,30 и закрепление выше него. По сравнению с остальными слабо выглядел рынок нефти: сказалась присущая ему инертность. Но поддержка в 75 долларов осталась за покупателями, что позволяет ожидать более сильный отскок вверх, как минимум в район 80 долларов. Азия сегодня корректируется после взлета в понедельник и корректируется вполне адекватно: Nikkei снижается почти на процент. Фьючерсы на американские фондовые индексы также теряют более полупроцента.
Такой расклад на открытие торгов во вторник на российском фондовом рынке пойдет скорее на благо, чем во вред. Слишком высокое открытие заблокировало бы дальнейший потенциал роста. Но очевидно, что сильного "гепа" вверх будет не избежать. Три недели тому назад, в середине апреля, индекс ММВБ примерно также покинул отметку в 1500 пунктов, оставив не закрытым "геп" в район 1530 пунктов и итоге оказавшись ниже 1300 пунктов. Теперь же аналогичным способом он вернется выше 1300 пунктов с тестированием и преодолением сопротивления в районе 1350-1360 пунктов. "Быки" дадут адекватный ответ "медвежьей" вылазке. "Медведям" же пока рано радоваться: их время еще не пришло. Такой сильный рост в моменте вызовет у спекулятивно настроенных игроков желание открыть "короткие" позиции. Но для правильного "шорта" важно время, а оно пока не пришло", - считает Станислав Дмитриев, управляющий активами ИК "Пингвин Капитал"