"Вчерашний технический отскок на российском рынке акций завершился массированной фиксацией прибыли. Торговый оборот составил более 74 млрд. руб., что снова является максимальным значением за последние три месяца. Индекс ММВБ достиг технической цели роста в районе МА60, отыграв 50% от падения с апрельского максимума и сохранив в силе нисходящий канал от 15 апреля.
В середине дня индекс ММВБ упал до уровня недельной балансовой цены ОВР-5 /1369 п./, после чего консолидировался в узкой зоне между краткосрочными балансовыми ценами ОВР-5 и ОВР-20 /1386,5 п./. Такое движение индекса свидетельствует о смене ожиданий краткосрочных игроков с переориентацией на игру от продаж. Первая попытка пробиться ниже уровня нулевой доходности по недельным позициям /ОВР-5/ вчера сорвалась. Однако второй раунд возможен уже сегодня с открытия.
Помимо чисто технических факторов давление на цены российских акций усилилось также под влиянием снижающихся нефтяных цен на фоне слабеющей европейской валюты. Фьючерс на легкую нефть подешевел до 3-месячного минимума. Однако сегодня это давление может ослабеть, учитывая фактор конца недели. Дело в том, что на протяжении последнего месяца евро, как правило, получала поддержку в конце недели за счет закрытия спекулятивных "коротких" позиций.
В ближайшие дни участники будут дожидаться сигналов от американского рынка акций. Пока общую ситуацию на Wall Street можно оценить как послешоковая релаксация. Торговые обороты по индексу SP500 падают. На протяжении последних шести торговых сессий /после обвала 6 мая/ индикатор нетто-объема по недельным позициям балансирует около нулевого значения /OBV-5 на рис.1/. Иными словами, краткосрочные игроки пока не определились в отношении дальнейшего вектора движения.
Вчерашний одновременный пробой индексом SP500 двух уровней поддержки на 1166,4 /ОВР-20/ и 1159 п. /ОВР-60/ указывает на то, что инициатива переходит к "медведям". Мы ожидаем, что концовка этой недели и начало следующей пройдут под знаком консолидации на достигнутых уровнях. Вероятный диапазон колебаний индекса ММВБ на ближайшую перспективу сужаем до 1351/МА5//1392 /МА11/. Отрицательное значение индикатора нетто-объема /OBV-5/ допускает возможность повторных попыток роста в направлении к МА60, однако общий прогноз на вторую половину мая – негативный. Мы ожидаем вторую волну снижения", - считает Александр Иванищев, начальник аналитического отдела ФЦ "Инфина"