"Вчерашнее достаточно сильное падение российского фондового рынка особенно на фоне перелома тенденции по паре евро/доллар и начинающей разворачиваться нефти выглядело несколько искусственным. Очевидно, что преследовалась одна цель – вынести покупателей на "стопы" и отобрать бумагу по наиболее привлекательной цене. Отчасти это удалось – после вчерашнего падения слабых покупателей, препятствовавших росту, на рынке точно не осталось. В итоге индекс ММВБ в погоне за "стопами" снова провалился ниже 1300 пунктов и обновил годовые минимумы. Потери за сессию составили 4,43%, что явно отпугнет слабых покупателей от покупок. В четверг индекс довольно существенно отступил от 200-дневной скользящей средней, расположенной на данный момент на 1315 пунктах. Об истинности пробития таких важных поддержек следует судить по недельному закрытию. Более того, заменяющая 200-дневку 52-недельная скользящая средняя в районе 1260-1250 пунктов осталась в неприкосновенности.
Объемы в четверг заметно возросли, что, безусловно, связано с выносом покупателей на "стопы". В то же время в моменте наблюдалась и встречная покупка. Очевидно, что сейчас рынок значительно полегчал, избавившись от балласта "лонгов" слабых покупателей. Падение в пределах 4-5% затронуло весь сектор наиболее ликвидных бумаг. Например, "Сбербанк" (SBER) потерял более 5%, обновив весенние минимумы и вновь оказавшись дешевле 70 руб. "ВТБ" (VTBR) же в свою очередь не стал переписывать локальные минимумы, ограничившись потерями на процент ниже. Ценники по двум банковским "фишкам" примерно одинаковые, но отставание в пользу "ВТБ" сохраняется, и оно еще не отыграно.
Обновил минимумы и "Газпром" (GAZP), которого дожали до отметки в 150 руб., хотя снижение здесь было на уровне рынка. От текущих уровней бумагу можно покупать, но на краткосрочный промежуток времени в ожидании хорошего движения в ней. Как правило, последнее слово на рынке остается за "Газпромом", и оно еще не сказано. Вновь стоит отметить динамику лучше рынка у "Лукойла" (LKOH), что особенно важно на значительном падении. Здесь снижение на 3,18% против потерь индекса ММВБ10 в 4,43%. За бумагой стоит следить внимательно – здесь возможно появление хороших покупок. Опять же, как правило, завершает общий рост на рынке именно нефтяной сектор.
В четверг за океаном падение значительно усилилось, что также можно связывать походом на "стопы" покупателей. Перед новым движением вверх рынок проходит "очистку", избавляясь от лишних пассажиров. Потери здесь могут испугать неискушенных инвесторов: Dow Jones, S&P500 и Nasdaq провалились на 3,6%, 3,9% и 4,11%. Dow Jones в итоге сумел удержать отметку в 10000 пунктов. Общая волатильность по-прежнему растет. В то же время на рынке в результате выноса "стопов" у слабых покупателей образовался вакуум, который вряд ли долго будет пустым. Как правило, образовавшееся свободное пространство заполняется очень быстро, поэтому уже в пятницу, учтивая высокий уровень текущей волатильности, можно ожидать адекватного ответа покупателей.
На валютном рынке тем временем ситуация действительно начинается меняться: пара евро/доллар уже прошла отметку в 1,25, протестировав и закрепив ее в качестве поддержки. Цены на нефть отреагировали более-менее адекватно. По крайней мере, обновления локальных минимумов мы здесь не увидели. Сильное движение вверх здесь еще только начинает зарождаться. Тем более что поддержка немного ниже 70 долларов по Light, несмотря на все старания продавцов, в итоге осталась за покупателями. На падающую Азию сейчас обращать особого внимания не стоит: они отыгрывают снижение за океаном.
Перестаравшиеся вчера в выносе покупательских "стопов" продавцы сегодня получат "геп" вверх, который, учитывая позитивную динамику фьючерсов на американские фондовые индексы, может оказаться значительным. Ключевым в моменте сопротивлением по индексу ММВБ теперь стал уровень в 1280 пунктов. Закрытие сегодня существенно выше подтвердит его ложный пробой. Неплохо было бы также восстановить и следующий уровень 1300-1320 пунктов. Тем более что рынок сейчас полупустой. Покупатели явно задолжали продавцам – теперь пришел черед возвращать долги. Рынок по-прежнему остается на рельсах роста и высадка слабых покупателей говорит о наличии серьезного потенциала для подъема. Иначе, зачем надо было устраивать это шоу?
Должок за Олимпиаду здесь вернули, причем сполна. Потому что это настоящие мужики, а не размазня и трепло, и долги у них принято возвращать, причем с процентами. Потому что настоящие, и воспитание соответствующее", - считает Станислав Дмитриев, управляющий активами ИК "Пингвин Капитал"