После достижения уровня в 1340 пунктов последовал отскок до уровня в 1400 пунктов, от которого и началась новая фаза снижения до уровня в 1200 пунктов /-14%/. Динамика снижения соответствует модели расширяющегося треугольника, а конечное падение вызвано срабатыванием "маржин-колов".
После достижения отметки в 1200 пунктов последовало закрытие прибыльных "коротких" позиций, что в сочетании с покупками от этого важного уровня привело к резкому отскоку. В ближайшее время можно ожидать дальнейшее движение вверх с целью возврата к пройденной отметке в 1300 пунктов в рамках коррекции к столь сильному снижению.
Газпром
Тестирование котировками акций Газпрома (GAZP) уровня в 160 рублей в 3-й раз сразу же привело к его пробитию. И хотя на его преодоление ушло почти 2 недели /был протестирован 6 мая, а окончательное закрепление под этим уровнем произошло только 19 мая/, выход из коридора вниз довольно быстро привел к достижению целей, определяемых исходя из ширины коридора – 15-17 рублей. Таким образом, достижение отметки в 145 рублей и соответствует этим расчетам. После общего снижения с отметки в 177 рублей, составившего более 30 рублей /почти 20%/, можно ожидать коррекции в рамках коридора 145-160 рублей. С учетом довольно длительного снижения можно ожидать довольно продолжительную коррекцию вплоть до нескольких недель.
В ближайшие же 1-2 дня речь может идти о закрытии "окна" от 25 мая и возврата к уровню в 160 рублей, который выполняет роль сопротивления. В ходе торгов 26 мая цена уже подошла близко к этой отметке, однако, взгляд на 5-мин. графики говорит, что рост за последние 15 минут торгов с уровня в 153 рубля до 159 рублей связан с принудительным закрытием убыточных "коротких" позиций, так как покупки прошли "по рынку". Вряд ли можно ожидать развитие этого процесса и в ближайшие 1-2 дня, скорее всего, движение будет происходить под отметкой в 160 рублей.
Уровень сопротивления – 160; 165; 168; 170 рублей. Уровень поддержки – 145; 135 рублей.
Норильский никель
Отметка в 5000 рублей не остановила накопленный потенциал падения котировок акций Норильского никеля (GMKN)ц с высоких уровней, и в ходе торгов 7 мая этот уровень был пробит, при значительным кратковременным снижении. В дальнейшем происходила проторговка отметки в 5000 рублей в течение 2–х недель. При этом, цена большую часть времени находилась выше этой отметки, лишь краткосрочно находясь под ней.
Новая фаза снижения началась 18 мая и уже 20 мая цена окончательно закрепилась ниже уровня в 5000 рублей. Начиная с 20 мая, движение происходило в ожидаемом коридоре 4700 – 5000 рублей и отличалось резкостью, и за это время было образовано 3 "окна". Также существенным моментом является увеличение объемов торгов в мае, по сравнению с мартом и апрелем. Произошедший с 24 по 26 мая разворот от уровня в 4700 рублей это 2-й по счету, предыдущий был 7 мая, и, исходя из этого, можно ожидать переход к фазе коррекции в коридоре 4700 -5000, а возможно и в более широком коридоре 4700 – 5200 рублей.
Уровень сопротивления - 5000; 5400; 5600 рублей. Уровень поддержки – 4700; 4500 рублей.
ЛУКОЙЛ
Снижение, начавшееся с уровня в 1700 рублей, развивалось в плавном нисходящем канале. Уровень в 1600 рублей стал рубежом, преодоление которого привело к ускоренному снижению в более отвесном канале. Всего за 1,5 недели цена акций Лукойла (LKOH) снизилась на 10% с уровня в 1600 рублей до 1430 рублей. Характер движения, в котором промежуточные отскоки и коррекции крайне малы, говорит в пользу наличия продавцов, использующих любую ситуацию для продаж.
Отскок от достигнутого уровня в 1400 рублей позволяет прогнозировать переход к фазе коррекции, однако вряд ли можно ожидать ее в значительных размерах. Ориентиром может быть отметка в 1500 рублей, которая уже была проторгована на прошлой неделе, и можно ожидать, что и при движении снизу вверх цена вновь некоторое время будет находиться в коридоре 1470-1500 рублей.
Уровень сопротивления – 1470; 1500; 1600; 1630 рублей. Уровень поддержки – 1430; 1400 рублей.
Сбербанк
Уровень в 73,250 был пробит, но цена акций Сбербанка (SBER) находилась под этой отметкой всего 1 день торгов 6 мая. В дальнейшем последовал сильный и резкий отскок, в ходе которого цена поднималась до отметки в 83 рубля. С этого уровня началась новая фаза движения вниз, итогом которой стало достижение отметки в 65 рублей. Достижение этой отметки и последовавший отскок говорят в пользу новой фазы коррекции к снижению с отметки в 83 до 65 рублей /21,7%/. В качестве ориентира для 50% коррекции выступает отметка 73 рубля.
В ближайшее время можно ожидать развитие начавшейся коррекции и попыток преодолеть круглый уровень в 70 рублей и закрепиться в коридоре 70-73 рубля.
Уровень сопротивления – 70; 73; 75; 80 рублей. Уровень поддержки – 65; 60; 50 рублей.