"Мы обновили нашу оценку ФСК (FEES) и определили новую РЦ на основе метода DCF с $0.011 до $0.0158, что предполагает потенциал роста 64% с текущих уровней. Наша справедливая оценка EV/RAB составляет 0.64x, в то время как ФСК в настоящий момент торгуется по 0.47 EV/RAB.
Мы считаем, что ожидаемый значительный рост прибыли ФСК и ограниченный риск, присущий компании, делает ее одним из наиболее привлекательных объектов для инвестирования в секторе.
Рынок практически игнорировал акции компании, с тех пор как были объявлены параметры RAB, и компания значительно отстала от аналогов. На наш взгляд, промежуточные результаты за 1П10 могут послужить катализатором для акций компании".