"Неделю российский фондовый рынок начал "гепом" вверх. Индекс ММВБ прибавил треть процента и протестировал локальное сопротивление в 1380 пунктов, откатившись на финише торгов в район 1370 пунктов. Большую часть сессии рынок консолидировался, объемы были одни из самых минимальных этим летом.
Первыми ласточками будущего роста на рынке по-прежнему остаются телекомы. В первую очередь это касается "Ростелекома" (RTKM), где "обычка" и "префы" устроили настоящее ралли. В итоге очередной выстрел здесь составил 20%: почти поровну на двоих. Привилегированные акции на колоссальных объемах не только переписали исторические максимумы /!/, но и завершили день на абсолютно новой для себя отметке в 102 руб. Опережающий общий рынок выход из многомесячной консолидации здесь оказался просто впечатляющим. Это хороший и весьма показательный урок тем, кто считает, что рынок находится в боковике или ждет Армагеддона. В то же время это прекрасно характеризует тот потенциал, который есть сегодня у рынка акций по сравнению с рынком облигаций.
Вышла из среднесрочной консолидации на "дне" и "обычка" "Ростелекома", выстрелившая на 9,15% за сессию. Объем здесь также был колоссальным и соответствовал уровню средней "голубой фишки". Бумага, так и не закрывшая утренний "геп", что для нее очень нетипично, подобралась к ключевому для себя сопротивлению в 120 руб., пробитие которого сразу открывает дорогу к следующему уровню предложения в 132 руб. Не исключено, что "Ростелеком" будет расти так же, как он и падал весной: то есть опережающими общий рынок темпами. При этом в этом году "Ростелеком" движется вместе с рынком, лишь на некоторое время опережая его. Хотя кто-то здесь попытается разыграть старую карту: рост главного телекома – падение рынка. Однако игра краплеными картами рано или поздно заканчивается крахом и небом в клеточку. Сегодняшний "Ростелеком" как последний из могикан можно сравнить с легендарной РАО "ЕЭС": уж очень между ними много схожего. Со всеми вытекающими отсюда выводами.
Движение в основных "фишках" было не столь интересным, как в телекоммуникационном секторе. Продолжается консолидации в "Лукойле" (LKOH), который в понедельник просел на 0,77%, что реально ситуацию в бумаге не изменило. В "Газпроме" (GAZP) пытаются показать слабость: бумага не смогла сходу закрепиться выше 160 руб. "Сбербанк" (SBER) и "ВТБ" (VTBR) без изменений: здесь движение вверх на 0,38% и 0,13% соответственно. Очень неплохо смотрится ГМК "Норильский никель" (GMKN): бумага против рынка выросла на 1,51%, что значительно выше подъема индекса ММВБ10 на 0,12%. Вполне возможно, что здесь будет разыграна какая-то корпоративная история по аналогии с осенью 2007 года. Не исключено, что ГМК вспомнит былые лихие времена орла, а не утки.
Америка накануне в своем стиле откатила назад, еще раз наглядно продемонстрировав, кто в мире главный. Правда, объемы на падении были минимальными за несколько месяцев, что, безусловно, заставляет усомниться в истинности снижения за океаном. Формально Dow Jones, S&P500 и Nasdaq просели в пределах 1,5%. Фактически это мало что изменило: американский рынок готовится к сильному движению. И на этот раз на хорошем объеме. За океаном наименьшие потери понес нефтяной сектор.
Европейские торги завершились разнонаправленно: и если FTSE вырос на 0,89%, то DAX просел на 0,65%. DAX сходу не сумел вернуться выше отметки в 6000 пунктов, но восстановление этого уровня – это лишь вопрос времени, причем ближайшего. На валютном рынке пара евро/доллар снова просела ниже отметки 1,27, но обновить локальные минимумы у продавцов сил не хватило. На нефтяном рынке сейчас складывается очень интересная ситуация – приближается осень, которая может многое здесь изменить. Во всяком случае, накануне Light практически проигнорировал падение на 1,5% за океаном. Это хороший знак. Азия также довольно инертно отыгрывает снижение в Америке: Nikkei – особое исключение. Фьючерсы на американский спот теряют в пределах 0,2% и вернулись к зоне недавних минимумов. Локальное "дно" здесь утоптано вдоль и поперек.
Интересной и во многом показательной на фоне приличного падения Америки сегодня будет ситуация на российском фондовом рынке. Индекс ММВБ еще раз протестирует плотно проторгованный район поддержки 1360-1350 пунктов, откуда можно ожидать возобновления спроса и в дальнейшем возвращения к 1370 пунктам. Летом присутствие крупного капитала на рынке проявлялось в единичный покупках. Достаточно вспомнить 10%-ый взлет за одну сессию в "Газпроме". Этим летом мелких спекулянтов повозили довольно прилично. Вполне возможно, что теперь пришло время крупного капитала, который в начале осени может начать Большую Игру. До этого на рынке были утки, но теперь пришло время орлов. А орлы летают, а не крякают", - Станислав Дмитриев, управляющий активами ИК "Пингвин Капитал"