Часто говорят, что инвестирование эффективно только при достаточно крупных суммах. Это верно, если вы инвестируете самостоятельно через брокера или интернет-брокера. Однако крупных инвесторов сравнительно мало, в то время как средних и малых значительно больше. Именно для них и созданы паевые фонды, которые хороши как раз тем, что позволяют инвестировать практически любые суммы и при этом дают крупным и скромным инвесторам одинаковый результат. Это возможно благодаря тому, что в ПИФе средства всех пайщиков, независимо от вложенных сумм, объединяются в единый портфель, и каждый тем самым может участвовать в росте рынка и получать доход. В последние годы российские ПИФы стали доступнее, поскольку управляющие компании для привлечения новых клиентов активно снижали «входной порог».
Минимальная сумма инвестиций зафиксирована в правилах выбранного вами фонда (это по сути договор между пайщиком и управляющей компанией). У каждого фонда есть минимальная стартовая сумма инвестиций (для первоначальной покупки паев) и минимальная сумма дополнительных вложений.
Выбор стартовой суммы определяется прежде всего целью инвестирования. Вы должны четко понимать, чего ждете от своих вложений. Одним необходимо накопить денег для получения высшего образования, другим не хватает капитала, чтобы начать собственный бизнес, а третьим просто хочется исполнить давнюю мечту. Также очень важно, чтобы инвестированная сумма не была для вас критичной – потеря части или даже всей суммы не должна ставить вас в безвыходное положение.
По поводу довнесения денег в одном из своих ответов я уже говорил об оптимальности регулярного, скажем, ежемесячного инвестирования. Приведем, к примеру, результаты одного исследования. В итальянском подразделении Pioneer Investments изучили поведение частных инвесторов в зависимости от их психологических особенностей. Рассматривались результаты инвестирования за 10 лет четырех типов инвесторов – терпеливого, эмоционального, расчетливого и дальновидного, каждый из которых инвестировал 10 тысяч евро в портфель, повторяющий индекс MSCI World, в период с 30.04.1998 по 29.04.2008. Исследование показало, что систематический подход к инвестициям, которого придерживался расчетливый инвестор, пополнявший свой портфель равными суммами в течение 10 лет – по 1000 евро каждый год (что менее обременительно для семейного бюджета), помог ему усреднить рыночные колебания и получить выгоду как в периоды подъема, так и падения рынка. За 10 лет он заработал 33%. А в наибольшем выигрыше оказался дальновидный (знакомый с правилами фондового рынка) инвестор, который первоначально вложил около половины своего капитала и впоследствии пополнял портфель в моменты, когда рынок падал на 20%. Эта цифра была определена заранее, то есть инвестор не занимался "маркет-таймингом" (ожиданием наиболее выгодного момента). Его доходность составила 52%. Таким образом, рациональный подход оказывается наиболее оптимальным для долгосрочного целевого накопления.