"Несмотря на техническую перекупленность, а, возможно, и благодаря ей, российский фондовый рынок во вторник продолжил рост пятый день подряд на достаточно высоких объемах. Подъем индекса ММВБ составил 0,64%, что позволило с четвертой попытки пройти сопротивление в районе 1470 пунктов и вновь закрыться на новом локальном максимуме. Попытка организовать хоть что-то наподобие коррекции во второй половине торгов натолкнулась на достаточно серьезный спрос. Все эти факторы в совокупности подтверждают мнение о силе текущего рынка и о переходе среднесрочного восходящего тренда, которые многие неправильно посчитали за боковой, из слабоповышательной фазы в более агрессивную. Последнее, как правило, характерно для завершения этого тренда, но об этом пока говорить рано: весь накопившийся потенциал роста еще не реализован.
Динамика индекса "фишек" ММВБ10 была более показательной: рост здесь составил 1,19% против подъема показателя широкого рынка индекса ММВБ на 0,64%. Безусловно, во вторник лучшими стали банковские "фишки", причем прежние лидеры подтвердили свой высокий статус. "ВТБ" с результатом в плюс 2,69% закрывается выше сентябрьского максимума. Если это не ложный пробой, /а, судя по объемам, силе движения и накопившимся здесь "шортам" - это действительно так/, то для акций банка открывается дорога в район 10 коп. с запасом движения еще процента в три. Рост в бумаге – это классический пример того, что не надо "шортить" лидера на "бычьем" рынке. На "бычьем" рынке вообще "шортить" не надо. Тех, кто это не понимает, наказывают и наказывают жестко. Впрочем, как и положено. За ошибки надо платить.
Едва не обновил годовой максимум и "Сбербанк" (SBER), выстреливший на 2,33%. Сегодня времени будет достаточно. По ценовым уровням "Сбербанк" движется наравне с "ВТБ" (VTBR). Поэтому превышение отметки в 100 руб. уже в октябре не кажется таким уж невероятным. Теперь за динамикой лидеров стоит следить более внимательно. Сильные бумаги опережают рынок, поэтому изменение здесь текущей динамики будет сигналом к перекладке крупного капитала в наиболее отставшие от рынка акции. Проще говоря, остановка движения в "ВТБ" будет сигналом для усиления позиции в том же "Газпроме" (GAZP). Решающим фактором остается динамика бумаги: пока она растет, имеет смысл работать по тренду. Перестанет расти – можно поменять коней. Кстати, о "Газпроме". Бумага подобралась к ключевой для себя линии предложения в районе 163 руб., которая может быть пройдена "гепом" вверх уже сегодня, что является важным сигналом. За "Газпромом" также необходимо следить.
Америка во вторник не только полностью отыграла снижение понедельника, но и вышла на новые локальные максимумы. Dow Jones вырос на 1,8%, S&P500 рванул вверх на 2,08%, Nasdaq взлетел на 2,36%. За океаном преимущество покупателей по секторам было неоспоримым: наибольшим спросом пользовались местные металлурги и банки, не отставала и "нефтянка". Dow Jones, открывшись с "гепом" вверх, который закрыт в течение торговой сессии так и не был, в ритме вальса достиг предыдущего максимума в 10950 пунктов, в пределах которого и закрылся. Отметка в 11000 пунктов играет чисто психологическую роль, гораздо важнее максимум текущего года в 11250 пунктов. И вряд ли покупатели упустят шанс его переписать и продолжить рост. Восходящий тренд, стартовавший в начале лета, остается в силе. Тем временем Бразильская Bovespa продолжает подниматься к историческому максимуму мая 2008 года и накануне прибавила еще 1,28%. Мощным бразильским "быкам" открывается возможность установить новые исторические вершины уже в этом году. Отечественным же "быкам" есть с кого брать пример.
Оживилась накануне и Европа: соревнование FTSE и DAX привело к росту первого на 1,44% и подъему второго на 1,33%. DAX после долгого "хождения по мукам" снова начинает путь к сопротивлению в 6350 пунктов, прохождение которого усилит движение вверх. На валютном рынке пара евро/доллар также установила новый локальный максимум в 1,3850, что примерно соответствует 61,8%-ой коррекции от всего падения с осенних вершин прошлого года. Сектор промышленных металлов продолжает чувствовать себя очень уверенно. Впервые за долгое время позитивные тенденции поддерживает и нефтяной рынок: Light вплотную подошел к летнему максимуму в 83 доллара. Учитывая выход нефтяных котировок из консолидации, прохождение этого сопротивления не заставит себя долго ждать. Азия сегодня голосует за рост: Nikkei растет более чем на полторапроцента. Фьючерсы на американский спот, демонстрирую легкий подъем, удерживаются на новых локальных максимумах.
Российский фондовый рынок сегодня откроется с важным "гепом" вверх. Такого "гепа" не была уже давно, и рынок его ждал. Возможно, в ближайшие дни мы увидим серию из "гепов" вверх. Ситуация сейчас, как это ни парадоксально, классическая для роста. Именно в таких сложившихся условиях перекупленности и пессимизма рынок как раз и растет, демонстрируя силу. ", - считает Станислав Дмитриев, управляющий активами ИК "Пингвин Капитал"